作者：陈勇
页数：171
出版社：湖南大学出版社
出版日期：2011
ISBN：9787811139563
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内容简介
《住房抵押贷款及其金融创新产品》首先介绍了住房抵押贷款的结构特征和现金流测算方法，分析了我国住房抵押贷款市场的发展现状。然后，应用蒙特卡洛方法和有限差分方法对提前偿还和违约风险进行定量分析。最后，分析了美国次贷危机的形成原因以及信用衍生品和合成型资产证券化的最新发展。《住房抵押贷款及其金融创新产品》适用于大中专院校经济类专业师生、银行职员以及金融机构的风险管理人员。
本书特色
由陈勇编著的《住房抵押贷款及其金融创新产品》结合国内外的实践介绍了住房抵押贷款及其金融衍生品市场的发展，对住房抵押贷款及其金融衍生品进行定量分析。住房抵押贷款及其金融衍生品主要有浮动利率住房抵押贷款、固定利率住房抵押贷款、住房抵押贷款支持证券、还贷违约责任险、信用连接票据和信用违约互换。应用期权模型对住房抵押贷款进行定价研究，分析了不同的定价模型和方法在我国的应用前景，同时对中关住房抵押贷款市场的金融创新进行阐述。
目录
1.1 选题背景与意义
1.2 文献综述
1.2.1 住房抵押贷款的提前偿还风险
1.2.2 住房抵押贷款的违约风险
1.2.3 住房抵押贷款的双因子模型
1.2.4 住房抵押贷款定价的数值方法
1.2.5 评价与启示
1.3 研究思路、研究内容与研究方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 内容和结构
1.3.3 研究方法
1.3.4 主要创新
第2章 住房抵押贷款及其衍生品概述
2.1 住房抵押贷款及其衍生品的种类
2.1.1 住房抵押贷款的分类方法
2.1.2 还贷违约责任保险
2.1.3 住房抵押贷款的违约条款
2.1.4 次贷危机中的抵押物处理
2.1.5 住房抵押贷款的提前偿还条款
2.1.6 中关住房抵押贷款产品设计比较
2.2 住房抵押贷款的现金流
2.2.1 住房抵押贷款的预计现金流
2.2.2 提前偿还条件下的现金流
2.3 MRS
2.3.1 MBS的种类
2.3.2 MBS的现金流
2.4 住房抵押贷款及其衍生品的风险收益特征
2.4.1 违约风险
2.4.2 流动性风险
2.4.3 利率风险
2.5 本章小结
第3章 住房抵押贷款证券化的起源与发展
3.1 住房抵押贷款证券化的历史起源
3.2 住房抵押贷款证券化的原理与流程
3.2.1 住房抵押贷款证券化的参加者
3.2.2 住房抵押贷款证券化的环节
3.2.3 MBS的主要产品
3.3 我国住房抵押贷款证券化的现状分析
3.3.1 我国住房金融体制的历史演进
3.3.2 我国住房抵押贷款市场的金融创新
3.3.3 我国住房抵押贷款证券化的法制建设
3.3.4 我国住房抵押贷款证券化的会计和税收政策
3.3.5 我国住房抵押贷款证券化的模式特点
3.3.6 我国证券化产品的发行情况
3.3.7 我国首单MBS的案例分析
3.4 本章小结
第4章 住房抵押贷款及其衍生品的提前偿还风险度量
4.1 提前偿还风险的影响因素
4.2 提前偿还模型
4.2.1 静态提前偿还模型
4.2.2 动态提前偿还模型
4.3 均衡利率期限结构模型和无套利利率期限结构模型
4.4 蒙特卡洛模拟与提前偿还风险定价
4.4.1 蒙特卡洛模拟定价方法与步骤
4.4.2 提前偿还模型与利率期限结构模型的选择
4.4.3 我国CIR利率期限结构模型的估计
4.4.4 蒙特卡洛模拟定价框架
4.5本章小结
第5章 住房抵押贷款及其衍生品德违约风险度量
第6章 住房抵押贷款及其衍生品的双因子模型
第7章 次级贷款与美国次贷危机
第8章 证券化市场最新发展
结论
附录1 等额本息法的现金流计算公式
附录2 PSA模型下住房抵押贷款现金流的计算方法
附录3 CIR利率模型的极大似然估计方法
附录4 房价路径的蒙特卡洛模拟
附录5 LSM算法的MATLAB程序
附录6 偏微分方程(6．17)的推导
附录7 国际互换与衍生品协会2003年信用事件定义
参考文献
