作者：(荷)卡尔斯·霍姆斯(CarsHomm
页数：286
出版社：格致出版社
出版日期：2016
ISBN：9787543224827
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
经济是一个复杂系统，而其中的参与者是带着有限的理性进行互动的。基于此认识，本书提出了复杂经济系统中的行为理性与异质性预期理论,并通过经验特征事实和实验室实验来验证非线性动力学模型。20世纪80年代末以来，复杂性建模范式就一直被一些经济学家和来自物理学、计算机科学和生物学等各个学科领域的科学家所极力主张。最近，这种复杂性建模也吸引了政策制定者们的注意，他们也面临着各种复杂现象、不寻常的波动和突然的难以预料的市场转型。本书中讨论的复杂性工具，如分岔、混沌、多重均衡，能帮助学生、研究者和政策制定者们建立更符合现实的异质性预期下的行为模型来描述金融市场波动和宏观经济波动，从而更有效地在复杂的全球经济中控制危机。
作者简介
卡尔斯·霍姆斯，阿姆斯特丹大学（UvA）经济动力学教授。在格罗宁根大学获得数理经济学博士学位后，他在阿姆斯特丹大学创立了一个跨学科研究团体——经济学与金融学非线性动力学中心（CeNDEF），致力于对经济学和金融学中的复杂系统、有限理性和行为主体模型进行理论、实验和实证研究。
本书特色
卡尔斯·霍姆斯教授是国际上从事经济与金融动力学研究的著名学者。他与W.A.Brock教授合作提出的BH模型，开创了在异质投资者对未来价格预期互相转化的条件下通过离散动力学模型研究金融价格波动的先河，在国际上有很大影响。这本书的内容是卡尔斯·霍梅斯教授在阿姆斯特丹大学教授非线性经济动力学课程20余年的结晶，既有动力学基本理论的介绍，也有一些典型的经济动力学模型和金融动力学模型的研究，既有理论分析，又有相关实证分析和实验研究的介绍。这是从事经济与金融动力学研究的一本重要参考书，也是经济学、金融学特别是金融数学专业的高年级本科生和研究生难得的一本好书。
霍姆斯教授的这本书对于理解跨期经济波动作出了重要的贡献。在生产和投资行为都由对未来的预期驱动的世界中，预期形成的方式变得至关重要。这些预期形成了动力系统，作者在书中借鉴了大量研究力学现象和引力现象的文献。这些现象使得预期驱动的非常复杂的行为在市场中出现。本书中的研究对于证券市场和其他投资形式的理论和实证分析将会产生深远的影响。
——斯坦福大学肯尼思·阿罗（Kenneth J. Arrow）教授（1972年诺贝尔经济学奖得主）
卡尔斯·霍姆斯完成了一本了不起的书。本书融合了理论、经济学建模和经济学实验，是他在过去20年中主要在阿姆斯特丹大学讲授的非线性经济动力学课程的结晶。
——悉尼科技大学金融系卡尔·基亚雷拉（Carl Chiarella） 教授
卡尔斯·霍姆斯这本卓越的书使我们坚定地回到了如果我们听从了亨利·庞加莱（Henri Poincaré）的警告，并将经济学理论建立在他打下的基础之上而原本应该遵循的道路上。书中严谨规范的分析以及实证和实验证据为理解经济波动性演化提供了坚实的基础，为更好地理解经济真正的演化行为而非当前的经济学理论所说的经济会怎样演化提供了理论框架。本书的出现适逢其时。
——法国埃克斯-马赛第三大学阿兰·科曼（Alan Kirman）教授
关于个人预期的同质性的假设一段时间来限制了经济学建模。在这本相当完善的书中，卡尔斯·霍姆斯向读者展示了在几种不同环境中异质性预期是如何发挥其影响的。本书涵盖了理论以及实证和实验验证，使其从一系列同类型的著作中脱颖而出。想要跟上这一相对较新的经济学领域新进展的研究者们会发现本书是一本相当好的概览和指南。
——布兰迪斯大学国际商学院布莱克·勒巴伦（Blake LeBaron）教授
毫无疑问，在过去40年中，理性预期一直是推动应用研究发展的有力而又实用的假设。但是，假设行为人有偏离了模型隐含的测度的异质性信念使得我们有可能解决一些关于资产价格和资产数量的遗留谜团。卡尔斯·霍姆斯的这本书是说明这种方法会产生许多成果的典范。
——纽约大学托马斯·萨金特（Thomas J. Sargent）教授（2011年诺贝尔经济学奖得主）
卡尔斯·霍梅斯教授是国际上从事经济与金融动力学研究的著名学者。他与W. A. Brock教授合作提出的BH模型，开创了在异质投资者对未来价格预期互相转化的条件下通过离散动力学模型研究金融价格波动的先河，在国际上有很大影响。这本书的内容是卡尔斯·霍梅斯教授在阿姆斯特丹大学教授非线性经济动力学课程20余年的结晶，既有动力学基本理论的介绍，也有一些典型的经济动力学模型和金融动力学模型的研究，既有理论分析，又有相关实证分析和实验研究的介绍。这是从事经济与金融动力学研究的一本重要参考书，也是经济学、金融学特别是金融数学专业的高年级本科生和研究生难得的一本好书。
——北京大学数学科学学院王铎教授（金融数学系首任系主任）
目录
前言
1 导论
1.1 经济动力学、非线性和复杂性
1.2 非线性经济中的适应性预期
1.3 理性预期对幼稚预期
1.4 自适应学习
1.5 行为理性和异质性预期
1.6 作为复杂自适应系统的金融市场
1.7 学习预测实验
1.8 简单的复杂系统
1.9 本书的目的和概要
2 一维系统中的分岔和混沌
2.1 单调映射
2.2 二次差分方程
2.3 分岔
2.4 混沌
2.5 李雅普诺夫指数
2.6 混沌和自相关性
3 二维系统中的分岔和奇异吸引子
3.1 埃农映射
3.2 分岔
3.3 马蹄映射
3.4 同宿轨线
3.5 李雅普诺夫特征指数
4 非线性蛛网模型
4.1 蛛网模型
4.2 幼稚预期
4.3 理性预期
4.4 复杂市场中的幼稚预期
4.5 适应性预期
4.6 线性回顾预期
4.7 行为理性的线性预测规则
4.8 在混沌中学会相信
5 异质性预期下的蛛网模型
5.1 异质性预期
5.2 理性预期对幼稚预期
5.3 相互竞争的线性预测规则
5.4 演化选择和自适应学习
6 异质性信念的资产定价模型
6.1 理性行为人的同质性基准
6.2 异质性信念
6.3 演化动态
6.4 预测规则
6.5 几个简单的例子
6.6 共存吸引子的一个例子
6.7 多种交易者类型
7 实证检验
7.1 价格比现金流的模型
7.2 一个简单双类型模型例子的估计
7.3 实证推论
8 实验室实验
8.1 学习预测实验（LtFE）
8.2 蛛网模型学习预测实验
8.3 资产定价模型学习预测实验
8.4 拟合异质性预期模型
8.5 正反馈实验对负反馈实验
8.6 最后的说明和未来展望
参考文献
