固定收益证券分析-原书第2版

cfa协会介绍推荐序 致谢 简介舍入差异注记第1章债务类证券特征/11.1简介11.2契约及条款21.3期限21.4面值31.5息票率31.6偿债条款71.7转换权111.8卖出条款111.9货币定义111.10嵌入式期权111.11筹措资金购买债券12第2章债券投资的风险/142.1简介142.2利率风险142.3收益率曲线风险182.4赎回和提前偿付风险212.5再投资风险222.6信用风险232.7流动性风险262.8汇率风险或货币风险282.9通货膨胀风险或购买力风险282.10波动性风险282.11事件风险29第3章债券市场组成和工具概览/313.1简介313.2债券市场组成313.3主权债券323.4准政府/机构债券363.5州政府及地方政府债券433.6公司债券463.7资产支持证券553.8债务抵押债券573.9债券的一级市场和二级市场58第4章收益利差/604.1简介604.2利率决定604.3国债利率614.4非国债证券的收益率664.5非美国发行债券的利率724.6互换收益利差74第5章债务证券估值/785.1简介785.2估值的一般原则785.3传统的估价方法885.4无套利估值方法885.5估值模型95第6章收益率衡量、即期利率和远期利率/976.1简介976.2收益的来源976.3传统收益率衡量方法986.4理论即期利率1096.5远期利率120第7章利率风险的衡量方法/1277.1简介1277.2全面估价法1277.3债券价格波动的特征1307.4久期1367.5凸性调整值1457.6基点价格1467.7收益率波动的重要性147第8章期限结构和利率波动性/1498.1简介1498.2国债收益率曲线的回顾1508.3收益率曲线变动带来的国债收益1528.4构建国债的理论即期利率曲线1538.5互换曲线（libor曲线）1558.6利率期限结构的预期理论研究1588.7衡量收益率曲线风险1648.8收益率波动与度量167第9章含嵌入期权的债券估价/1739.1简介1739.2债券估价模型的要素1739.3债券估价过程回顾1769.4回顾如何对无期权债券进行估价1809.5采用二项式模式估值嵌入式期权债券1829.6估价和分析可赎回债券1879.7估价可回售债券1939.8估价梯升可赎回债券1959.9估价有上限浮动利率债券1989.10可转换债券的分析199第10章抵押贷款支持证券/20610.1简介20610.2住房抵押贷款20710.3转手抵押债券20910.4抵押担保债务22010.5分离的抵押贷款支持债券23910.6非机构住宅抵押贷款支持证券24110.7商业不动产抵押贷款支持证券242第11章债券市场的资产支持证券板块/24611.1简介24611.2abs证券化的程序和特征24711.3住宅权益贷款25611.4预制房屋贷款支持债券25911.5美国之外的住房抵押贷款支持证券26011.6汽车贷款支持债券26211.7学生贷款支持债券26311.8小企业管理局贷款支持证券26411.9信用卡应收款支持证券26511.10债务抵押债券267第12章抵押贷款支持证券和资产支持证券估价/27412.1简介27412.2现金流量收益率分析法27412.3无波动利差27612.4蒙特卡罗模型和期权调整利差法27612.5测量利率风险28812.6资产支持证券的估值29312.7估值任意债券294第13章利率衍生工具/29513.1简介29513.2利率期货29513.3利率期权30313.4利率互换30813.5利率上限及下限313第14章利率衍生工具估值/31614.1简介31614.2利率期货合约31614.3利率互换32114.4期权33014.5上限及下限340第15章信用分析的一般原则/34415.1简介34415.2信用评级34415.3传统信用分析34615.4信用评分模型36815.5信用风险模型369附录15a案例研究：bergen brunswig公司371第16章债券投资组合管理简介/37516.1简介37516.2为固定收益投资者设定投资目标37616.3制定和实施投资组合策略38216.4监管投资组合38416.5调整投资组合385第17章衡量投资组合的风险状况/38617.1简介38617.2回顾标准差和下行风险度量38617.3追踪误差39017.4衡量投资组合的利率风险39417.5测量收益率曲线39817.6利差风险39917.7信用风险40017.8非抵押贷款支持证券的期权风险40117.9投资抵押贷款支持证券的风险40217.10多因素风险模型405第18章对照债券市场指数管理基金/40918.1简介40918.2积极管理的程度40918.3策略41218.4潜在绩效评估的情景分析41818.5采用多因子风险模型构建投资组合42718.6业绩评估43118.7杠杆策略434第19章投资组合利率变动风险防范和现金流匹配/44219.1简介44219.2单一负债的利率变动风险防范44219.3或有利率变动风险防范45119.4多重债务的利率变动风险防范45419.5多重债务的现金流匹配456第20章全球信用债券组合管理的相对值分析法/45920.1简介45920.2信用相对价值分析46120.3总收益分析46420.4一级市场分析46420.5流动性和交易分析46620.6二级市场交易动因分析46620.7利差分析47020.8结构分析47320.9信用曲线分析47620.10信用分析47720.11资产配置/板块轮换477第21章国际债券投资组合管理/47921.1简介47921.2投资目标和投资策略47921.3制定投资组合策略48421.4构建投资组合48921.5附录503第22章管制利率风险的衍生工具/50522.1简介50522.2使用期货控制利率风险50522.3管控互换利率风险51722.4对冲期权52122.5使用上限和下限530第23章对冲抵押贷款证券以获取相对价值/53123.1简介53123.2问题53123.3抵押贷款证券风险53423.4利率如何随时间而改变53823.5对冲方法论53823.6对冲尖点息票抵押贷款证券545第24章债券投资组合管理中的信用衍生品/54724.1简介54724.2市场参与者54724.3为什么信用风险重要54824.4总收益互换55024.5信用违约产品55224.6信用利差产品55824.7合成式债务抵押债券56124.8一揽子违约互换562cfa项目介绍/565作者简介/566编著者简介/567译者后记/569