作者：宋斌 井帅
页数：392
出版社：中国人民大学出版社
出版日期：2021
ISBN：9787300294926
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
《期货与期权》是一门主要在无套利均衡框架下研究主要衍生品的市场机制及其定价的课程。本书首先讲述了国内外衍生品市场的概况，依次介绍了主要衍生品的类型，系统阐述期权市场状况和期权类型，研究了期权市场运行机制和交易策略。在连续时间模型部分，我们首先给出期权定价的随机分析基础。然后运用动态复制推导出Black-Scholes-Merton 定价方程及其求解。很后给出等价鞅测度，运用风险中性定价方法为欧式期权定价。由于大多数期权无法获得解析解，本书概要介绍了三大数值方法：树方法、蒙特卡罗方法和有限差分方法。很后介绍了一些主流的信用衍生品和如何运用信用衍生品规避信用风险。
目录
第1章 衍生品导论
第一节 衍生品的概念与功能
第二节 衍生品市场
第三节 衍生品的类型
第四节 衍生品的发展历程
第五节 衍生品市场蓬勃发展的原因
第六节 衍生品市场的显著亏损事件
第2章 期货市场机制
第一节 期货的概念与类型
第二节 期货合约条款
第三节 期货市场机制概述
第四节 期货保证金制度
第五节 交割方式和实物交割流程
第六节 中国期货市场概览
第七节 期货市场监管
第3章 运用期货市场合约进行套期保值
第一节 套期保值的概念和操作原理
第二节 套期保值的类型
第三节 套期保值的真实案例分析
第4章 金融期货概述
第一节 金融期货的发展历程
第二节 外汇期货合约
第三节 指数期货合约
第5章 利率期货
第一节 计日惯例
第二节 国债期货 美国市场
第三节 国债期货——中国市场
第四节 欧洲美元期货——美国市场
第五节 世界主要利率期货市场和利率期货品种
第6章 期权市场机制
第一节 期权的概念与类型
第二节 期权的价值构成与价值状态
第三节 期权合约条款和保证金
第四节 权证
第7章 股票期权的性质——期权价格的上下限
第一节 看涨期权的上限和下限
第二节 看跌期权的上限和下限
第三节 买卖权平价关系和组合头寸
第8章 无套利分析和二叉树期权定价模型
第一节 运用动态复制方法给风险资产定价
第二节 运用动态复制方法求解二叉树期权定价模型
第三节 运用风险中性定价方法求解二又树期权定价模型
第四节 二叉树期权定价模型的参数匹配一 以CRR模型为例
第9章 期权组合交易策略
第一节 由标的资产和期权构成的组合交易策略
第二节 仅由期权构成的组合交易策略
第三节 期权组合交易策略的保证金
第10章 期权定价的随机分析基础
第一节 基本概念
第二节 随机过程
第三节 伊藤积分
第四节 捕述标的资产变化的合适的随机过程
第11章 B-S-M期权定价模型——动态复制方法
第一节 B-S-M期权定价模型的假设
第二节 用动态复制方法推导B-S-M期权定价偏微分方程
第三节 B-S-M期权定价偏微分方程的求解
附录：对自融资策略的数学表示的解释
第12章 B-S-M期权定价模型——风险中性定价方法
第一节 伊藤型随机微分方程的解
第二节 风险中性测度
第三节 B-S-M期权定价模型的风险中性定价方法
第13章 希腊字母和波动率微笑
第一节 期权价格敏感性分析
第二节 Delta、Gamma和动态对冲
第三节 其他敏感性指标
第四节 隐含波动率与波动率微笑
第14章 期权定价的数值方法——网格树方法
第一节 二又树模型与连续时间模型的关系
第二节 其他二又树模型
第三节 二叉树模型的精度与收敛性
第四节 二叉树模型精度的对比分析
第15章 期权定价的数值方法——蒙特卡罗方法
第一节 蒙特卡罗方法的原理
第二节 标准蒙特卡罗方法
第三节 对偶变量方法和控制变量方法
第四节 准蒙特卡罗方法
第16章 期权定价的数值方法——有限差分方法
第一节 构造差分格式
第二节 隐性差分格式及其求解
第三节 显性差分格式
第四节 其他差分格式
第五节 稳定性与收敛性
第17章 远期与互换
第一节 外汇远期
第二节 远期利率协议
第三节 债券远期交易
第四节 利率互换
第五节 外汇互换和商品互换
第18章 奇异期权
第一节 常见奇异期权结构
第二节 雪球期权结构
第三节 基于GPU的蒙特卡罗模拟定价方法
第19章 我国场外衍生品市场
第一节 我国场外衍生品市场的发展历程
第二节 我国场外衍生品市场的格局
第20章 期权市场扩展
第一节 期权扩展
第二节 经理人期权
第三节 可转换债券
第四节 我国境内期权市场概览
第21章 结构化产品
第一节 结构化产品简介
第二节 “固定+浮动”类结构化产品
第三节 非保本类结构化产品
参考文献
第一节 衍生品的概念与功能
第二节 衍生品市场
第三节 衍生品的类型
第四节 衍生品的发展历程
第五节 衍生品市场蓬勃发展的原因
第六节 衍生品市场的显著亏损事件
第2章 期货市场机制
第一节 期货的概念与类型
第二节 期货合约条款
第三节 期货市场机制概述
第四节 期货保证金制度
第五节 交割方式和实物交割流程
第六节 中国期货市场概览
第七节 期货市场监管
第3章 运用期货市场合约进行套期保值
第一节 套期保值的概念和操作原理
第二节 套期保值的类型
第三节 套期保值的真实案例分析
第4章 金融期货概述
第一节 金融期货的发展历程
第二节 外汇期货合约
第三节 指数期货合约
第5章 利率期货
第一节 计日惯例
第二节 国债期货 美国市场
第三节 国债期货——中国市场
第四节 欧洲美元期货——美国市场
第五节 世界主要利率期货市场和利率期货品种
第6章 期权市场机制
第一节 期权的概念与类型
第二节 期权的价值构成与价值状态
第三节 期权合约条款和保证金
第四节 权证
第7章 股票期权的性质——期权价格的上下限
第一节 看涨期权的上限和下限
第二节 看跌期权的上限和下限
第三节 买卖权平价关系和组合头寸
第8章 无套利分析和二叉树期权定价模型
第一节 运用动态复制方法给风险资产定价
第二节 运用动态复制方法求解二叉树期权定价模型
第三节 运用风险中性定价方法求解二又树期权定价模型
第四节 二叉树期权定价模型的参数匹配一 以CRR模型为例
第9章 期权组合交易策略
第一节 由标的资产和期权构成的组合交易策略
第二节 仅由期权构成的组合交易策略
第三节 期权组合交易策略的保证金
第10章 期权定价的随机分析基础
第一节 基本概念
第二节 随机过程
第三节 伊藤积分
第四节 捕述标的资产变化的合适的随机过程
第11章 B-S-M期权定价模型——动态复制方法
第一节 B-S-M期权定价模型的假设
第二节 用动态复制方法推导B-S-M期权定价偏微分方程
第三节 B-S-M期权定价偏微分方程的求解
附录：对自融资策略的数学表示的解释
第12章 B-S-M期权定价模型——风险中性定价方法
第一节 伊藤型随机微分方程的解
第二节 风险中性测度
第三节 B-S-M期权定价模型的风险中性定价方法
第13章 希腊字母和波动率微笑
第一节 期权价格敏感性分析
第二节 Delta、Gamma和动态对冲
第三节 其他敏感性指标
第四节 隐含波动率与波动率微笑
第14章 期权定价的数值方法——网格树方法
第一节 二又树模型与连续时间模型的关系
第二节 其他二又树模型
第三节 二叉树模型的精度与收敛性
第四节 二叉树模型精度的对比分析
第15章 期权定价的数值方法——蒙特卡罗方法
第一节 蒙特卡罗方法的原理
第二节 标准蒙特卡罗方法
第三节 对偶变量方法和控制变量方法
第四节 准蒙特卡罗方法
第16章 期权定价的数值方法——有限差分方法
第一节 构造差分格式
第二节 隐性差分格式及其求解
第三节 显性差分格式
第四节 其他差分格式
第五节 稳定性与收敛性
第17章 远期与互换
第一节 外汇远期
第二节 远期利率协议
第三节 债券远期交易
第四节 利率互换
第五节 外汇互换和商品互换
第18章 奇异期权
第一节 常见奇异期权结构
第二节 雪球期权结构
第三节 基于GPU的蒙特卡罗模拟定价方法
第19章 我国场外衍生品市场
第一节 我国场外衍生品市场的发展历程
第二节 我国场外衍生品市场的格局
第20章 期权市场扩展
第一节 期权扩展
第二节 经理人期权
第三节 可转换债券
第四节 我国境内期权市场概览
第21章 结构化产品
第一节 结构化产品简介
第二节 “固定+浮动”类结构化产品
第三节 非保本类结构化产品
参考文献
