作者：何朝林
页数：188
出版社：科学出版社
出版日期：2021
ISBN：9787030664594
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
本学术专著以提升资产组合业绩、稳定性和有效防范金融市场风险为目标，基于金融市场不确定性本质的分类，系统性地理论和实证研究资产收益模型具有结构（参数）不确定性（未来状态及其概率已知）、奈特不确定性（未来状态已知，其概率未知）和一般不确定性（未来状态及其概率未知）下的资产组合构建问题，洞悉金融市场不确定性与投资者交易行为的关系；进一步，探讨金融市场不确定环境下的资产及其组合的均衡定价与交易行为，籍以探寻金融市场非理性繁荣和萧条的内在机制；进而，基于投资者资产组合构建及其交易行为，客观量化金融市场不确定性程度，为金融市场监管提供了经验证据。研究指出金融市场不确定性特征影响投资者决策，市场有效性与投资者交易行为具有内在互动性，将资产组合选择问题延伸至行为金融学范畴，有助于完善资产组合理论与实践。
本书特色
将资产组合选择问题延伸至行为金融学范畴，有助于完善资产组合理论与实践
目录
目录
第一章 绪论 1
第一节 本书的研究意义 1
第二节 本书的研究内容与方法 6
第三节 本书的特色与创新 7
第二章 国内外相关研究 9
第一节 静态资产组合构建 9
第二节 动态资产组合构建 14
第三节 资产收益的连续时间模型 28
第四节 投资者资产交易行为优化 32
第五节 资产价格变化与投资者交易行为 35
本章小结 36
第三章 投资者资产组合构建与策略 37
第一节 基于矩分析的资产组合构建特征 37
第二节 资产组合构建过程中的资产价格时变性、跳跃性和不确定性 45
第三节 资产组合保险策略 54
本章小结 57
第四章 模型具有结构不确定性下的资产组合构建 59
第一节 随机扩散模型参数不确定性下的资产组合构建 59
第二节 模型参数不确定性与可变交易成本下的资产组合构建 71
第三节 模型参数不确定性下的稳健资产组合构建 77
本章小结 85
第五章 模型具有奈特不确定性下的资产组合构建 86
第一节 投资者行为模型 86
第二节 模型求解 89
第三节 不确定性规避下的动态资产组合特征 91
第四节 实证研究 94
本章小结 100
第六章 模型具有一般不确定性下的资产组合构建 102
第一节 一般不确定性下的资产组合模型 102
第二节 模型信任程度求解 104
第三节 实证研究 106
本章小结 112
第七章 不确定环境下的资产均衡价格区间 113
第一节 奈特不确定性下的资产均衡定价区间 114
第二节 实证研究 120
第三节 结论与启示 125
本章小结 126
第八章 不确定环境下投资者资产交易的惰性区间 127
第一节 投资者信念和行为 127
第二节 投资者资产交易的惰性区间 129
第三节 实证研究 132
本章小结 137
第九章 动态均值—方差资产组合构建及其有效性验证 138
第一节 动态均值—方差资产组合构建 138
第二节 动态均值—方差资产组合有效性验证 145
第三节 实证研究 148
本章小结 156
参考文献 158
第一章 绪论 1
第一节 本书的研究意义 1
第二节 本书的研究内容与方法 6
第三节 本书的特色与创新 7
第二章 国内外相关研究 9
第一节 静态资产组合构建 9
第二节 动态资产组合构建 14
第三节 资产收益的连续时间模型 28
第四节 投资者资产交易行为优化 32
第五节 资产价格变化与投资者交易行为 35
本章小结 36
第三章 投资者资产组合构建与策略 37
第一节 基于矩分析的资产组合构建特征 37
第二节 资产组合构建过程中的资产价格时变性、跳跃性和不确定性 45
第三节 资产组合保险策略 54
本章小结 57
第四章 模型具有结构不确定性下的资产组合构建 59
第一节 随机扩散模型参数不确定性下的资产组合构建 59
第二节 模型参数不确定性与可变交易成本下的资产组合构建 71
第三节 模型参数不确定性下的稳健资产组合构建 77
本章小结 85
第五章 模型具有奈特不确定性下的资产组合构建 86
第一节 投资者行为模型 86
第二节 模型求解 89
第三节 不确定性规避下的动态资产组合特征 91
第四节 实证研究 94
本章小结 100
第六章 模型具有一般不确定性下的资产组合构建 102
第一节 一般不确定性下的资产组合模型 102
第二节 模型信任程度求解 104
第三节 实证研究 106
本章小结 112
第七章 不确定环境下的资产均衡价格区间 113
第一节 奈特不确定性下的资产均衡定价区间 114
第二节 实证研究 120
第三节 结论与启示 125
本章小结 126
第八章 不确定环境下投资者资产交易的惰性区间 127
第一节 投资者信念和行为 127
第二节 投资者资产交易的惰性区间 129
第三节 实证研究 132
本章小结 137
第九章 动态均值—方差资产组合构建及其有效性验证 138
第一节 动态均值—方差资产组合构建 138
第二节 动态均值—方差资产组合有效性验证 145
第三节 实证研究 148
本章小结 156
参考文献 158
