作者：周春阳
页数：204
出版社：上海交通大学出版社
出版日期：2020
ISBN：9787313238429
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
受突发性事件影响，风险资产的价格会发生较大幅度的跳跃和波动，并且跳跃的强度或概率也会随着时间的推移动态变化。本书首先构建了一个动态跳跃强度模型，以更好得刻画突发事件对资产价格波动率的动态影响。在此基础上，我们分析在动态跳跃风险影响下，投资组合风险价值VaR的预测和很优投资组合的构建问题。本书适合从事风险管理和投资组合理论与实证研究的科研人员和实务工作者参考阅读。
作者简介
周春阳，工学学士、理学硕士和管理学博士，上海交通大学安泰经济与管理学院副研究员，研究兴趣和方向为金融工程和风险管理。主持过一项国家自然科学基金青年项目《多资产的跳相关建模、风险度量和优化配置》和正在主持一项国家自然科学基金面上项目《基于期权隐含信息的股票价格预测与最优投资组合研究》，参与了国家自然科学基金重点项目《金融风险测度和建模》、《互联网背景下金融产品／服务创新》等课题的研究。在国内外学术期刊发表论文30余篇，包括FMS国际B类期刊11篇，C类期刊9篇，以及FMS国内T1期刊1篇。
本书特色
近年来，随着金融管制的过度放松和金融创新的快速发展，金融系统变得益发脆弱。频繁发生的第一风险事件，伴随着金融第一化的浪潮，引发第一金融市场海啸。而随着第一金融市场逐步对外开放，企业和金融机构如果忽视对风险，特别是第一尾部风险的管理，可能会遭受第一惨重的损失。《金融尾部风险管理研究》在总结和梳理以往文献研究成果的基础上，围绕第一尾部风险度量、考虑第一尾部风险的最优投资组合以及考虑第一尾部风险的最优保险政策三个方面，多层次多角度地展开研究。
目录
1.1 本书研究背景和意义
1.2 全书框架
1.3 全书主要内容
2 风险度量理论
2.1 引言
2.2 数学符号表示
2.3 投资主体：量化风险感受
2.4 保险公司：量化风险价格
2.5 风险监控部门：量化风险损失
2.6 各类风险测度之间的关系
2.7 小结
3 极值理论与期货保证金模型
3.1 引言
3.2 极值理论：BMM模型和POT模型
3.3 POT模型的参数估计方法
3.4 POT模型下的期货保证金模型
3.5 基于伦敦铜期货和上海铜期货的实证研究
3.6 小结
4 非对称跳跃分布下的动态最优投资组合
4.1 引言
4.2 非对称跳跃分布下的最优资产配置
4.3 基于上证指数的实证结果
4.4 小结
5 动态跳跃风险下的动态最优投资组合
5.1 引言
5.2 考虑动态跳跃风险的最优资产配置
5.3 实证研究
5.4 小结
6 资产联动跳跃下的均值方差组合
6.1 引言
6.2 多资产的联动跳跃模型和均值方差问题
6.3 基于标普500指数期货和日经225指数期货的
实证结果
6.4 小结
7 风险约束下的最优保险政策
7.1 引言
7.2 保险公司VaR风险约束下的最优保险政策
7.3 保险公司期望损失风险约束下的最优保险政策
7.4 保险公司最大损失约束下的最优保险政策
7.5 保险公司不同风险约束下最优保险政策的比较
7.6 小结
8 结论与展望
8.1 本书的主要工作和结论
8.2 展望
参考文献
索引
