作者：杨青，张剑宇，华凌昊编著
页数：392
出版社：复旦大学出版社
出版日期：2018
ISBN：9787309143928
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
本书从过去近二十年的中国资本市场兼并与收购案例中挑选出15-16例经典案例，意图做到抽丝剥茧，从核心去看每一个案例对于当下资本市场发展的启示。本书从2015年广受瞩目的宝能VS万科案开始讲起，因为此案例具有高度的代表性，涵盖了几乎所有兼并收购领域重要元素。第一章是两篇关于初创企业的案例，读者可从蒙牛VS摩根士丹利案中了解对赌协议在中国资本市场中的广泛应用，从美克家居案中看到可交换债券作为企业融资/PEVC的重要工具。第二章提供了借壳上市案例的深入剖析，解读并购手段如何帮助企业上市。第三章和第四章均是关于控制权争夺战的详尽解读，分为“攻篇”和“守篇”，包括了杠杆收购、要约收购、毒丸计划等一系列经典的收购与反收购策略。第五章重在分析企业私有化路径与手段，以及私有化如何成为中概股回归的一环。第六章将视角切换到企业内部，解读企业在公司治理中如何巧妙安排股权结构。第七章则站在中国企业的视角，美的收购库卡为例，向读者展示中国资本如何实现“走出去”。最后，回归到宝万之争，从监管层的逻辑出发，从另一个角度对案例进行更为细致的剖析。
本书特色
本书从过去近二十年的中国资本市场兼并与收购案例中挑选出15-16例经典案例，意图做到抽丝剥茧，从核心去看每一个案例对于当下资本市场发展的启示。本书从2015年广受瞩目的宝能VS万科案开始讲起，因为此案例具有高度的代表性，涵盖了几乎所有兼并收购领域重要元素。最章是两篇关于初创企业的案例，读者可从蒙牛VS摩根士丹利案中了解对赌协议在中国资本市场中的广泛应用，从美克家居案中看到可交换债券作为企业融资/PEVC的重要工具。第二章提供了借壳上市案例的深入剖析，解读并购手段如何帮助企业上市。第三章和第四章均是关于控制权争夺战的详尽解读，分为“攻篇”和“守篇”，包括了杠杆收购、要约收购、毒丸计划等一系列经典的收购与反收购策略。第五章重在分析企业私有化路径与手段，以及私有化如何成为中概股回归的一环。第六章将视角切换到企业内部，解读企业在公司治理中如何巧妙安排股权结构。第七章则站在中国企业的视角，美的收购库卡为例，向读者展示中国资本如何实现“走出去”。最后，回归到宝万之争，从监管层的逻辑出发，从另一个角度对案例进行更为细致的剖析。
目录
案例1 大资管时代下的枭雄
——看宝能如何撬动万科
第一章 从O到1：具有中国特色的VC投资
案例2 蒙牛对赌摩根士丹利
——双赢还是侥幸？
案例3 可交换债券助力资本运作
——以美克家居等为例
第二章 我要上市：过独木桥的各种“姿势”
案例4 圆通借壳大杨创世
——占据中国快递第一股
第三章 控制权争夺战——“攻”篇
案例5 电讯盈科：神话的塑造与破灭
案例6 中国敌意要约第一案
——浙民投要约收购ST生化
第四章 控制权争夺战——“守”篇
案例7 中国公司的华尔街式收购战
——新浪对盛大的反收购
第五章 有钱就是任性：企业怎么从公家的变成了私人的？
案例8 万达私有化
——解密背后的原因和资本运作
案例9 奇虎360回归的光和影——中概股投资价值评估
案例10 中概股回归三部曲
——奇虎360的A股上市之路
案例11 高瓴收购百丽——鞋业巨头落幕还是再出发
第六章 公司治理的最终奥义：股权结构如何设计？
案例12 与“狼”共舞，看创业企业如何设计股权制度？
——京东双重股权结构与阿里的“湖畔合伙人”制度
第七章 资本市场的深入改革：国企混合所有制
案例13 联通的“突围”
——中国联通2017年混合制改革
案例14 Y省YN县污水处理厂、垃圾处理厂、供排水公司
存量资产经营权转让政府和社会资本合作(PPP)项目
第八章 去哪个市场？——中国企业走向世界
案例15 中第一电企业涉足机器人产业
——美的跨国收购德国库卡
尾声 回到宝能VS万科案
案例16 为什么野蛮人会敲万科的大门？
术语解释索引
