作者：南开大学中国市场质量研究中心著
页数：476
出版社：中国金融出版社
出版日期：2017
ISBN：9787504995049
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
综合已有文献并充分考虑我国金融监管实践，本文从股票市场整体的角度构建了一个多维度股票市场质量体系，设计了可行且可靠的微观度量指标，在股票交易大数据的基础上，系统度量我国股票市场质量。本书构建的股票市场质量包括市场效率、市场公正以及系统性风险三个维度。其中，市场效率是指股票市场功能运行的效率，具体包括配置效率、运行效率与信息效率三个方面。市场公正是指扰乱市场秩序行为得到有效遏制的程度，包括市场操纵、内幕交易和信息披露违规三个方面。股票市场系统性风险是指股票市场个股或者局部受到冲击后，通过传染放大机制，风险由小变大、从局部传染至整个系统，进而造成整个市场的股价大幅下跌，股票市场发生剧烈波动、危机或瘫痪的可能性，可以从冲击强度、传染力度、损失程度三个方面来度量。以上三个维度之间相互影响，组成股票市场质量的有机整体。其中，市场效率是市场质量的核心内容，可以抑制市场不公正交易行为，降低系统性风险；市场公正建设与系统性风险管理是市场效率的制度保障，市场公正可以促进市场效率提升并降低系统性风险，而控制系统性风险可以稳定市场效率，提升市场公正水平。
本书特色
综合已有文献并充分考虑我国金融监管实践，本文从股票市场整体的角度构建了一个多维度股票市场质量体系，设计了可行且可靠的微观度量指标，在股票交易大数据的基础上，系统度量我国股票市场质量。本书构建的股票市场质量包括市场效率、市场公正以及系统性风险三个维度。其中，市场效率是指股票市场功能运行的效率，具体包括配置效率、运行效率与信息效率三个方面。市场公正是指扰乱市场秩序行为得到有效遏制的程度，包括市场操纵、内幕交易和信息披露违规三个方面。股票市场系统性风险是指股票市场个股或者局部受到冲击后，通过传染放大机制，风险由小变大、从局部传染至整个系统，进而造成整个市场的股价大幅下跌，股票市场发生剧烈波动、危机或瘫痪的可能性，可以从冲击强度、传染力度、损失程度三个方面来度量。以上三个维度之间相互影响，组成股票市场质量的有机整体。其中，市场效率是市场质量的核心内容，可以抑制市场不公正交易行为，降低系统性风险；市场公正建设与系统性风险管理是市场效率的制度保障，市场公正可以促进市场效率提升并降低系统性风险，而控制系统性风险可以稳定市场效率，提升市场公正水平。
目录
第一章 绪论
第一节 股票市场质量及其度量的重要意义
第二节 股票市场质量度量的国内外文献
第三节 中国股票市场质量微观度量指标及度量方法
第四节 研究创新与主要结论
第二章 中国股票市场发展回顾
第一节 中国股票市场总体发展情况概述
第二节 中国股票市场的法律与制度建设
第三节 中国股票市场的重大波动回顾
本章小结
第二篇 理论篇
第三章 股票市场效率理论分析
第一节 股票市场效率分类
第二节 配置效率理论分析
第三节 运行效率理论分析
第四节 信息效率理论分析
本章小结
第四章 股票市场公证理论分析
第一节 市场操纵行为
第二节 内幕交易行为
第三节 信息披露违规行为
本章小结
第五章 股票市场系统性风险理论分析
第一节 系统性风险的定义
第二节 系统性风险理论基础
本章小结
第三篇 方法篇
第六章 股票市场效率度量方法
第一节 股票市场配置效率度量方法
第二节 股票市场运行效率度量方法
第三节 股票市场信息效率度量方法
本章小结
第七章 股票市场公正度量方法
第一节 市场操纵监测与度量
第二节 内幕交易监测与度量
本章小结
第八章 股票市场系统性风险度量方法
第一节 股票市场系统性风险度量指标体系
第二节 系统性风险冲击强度的度量指标
第三节 系统性风险传染力度的度量指标
第四节 系统性风险损失程度的度量指标
本章小结
第四篇 度量结果与分析篇
第九章 中国股票市场效率度量结果与分析
第一节 配置效率度量结果与分析
第二节 运行效率度量结果与分析
第三节 信息效率度量结果与分析
本章小结
第十章 中国股票市场公正度量结果与分析
第一节 市场操纵行为监测结果与分析
第二节 内幕交易行为监测结果与分析
第三节 信息披露违规状况分析
本章小结
第十一章 中国股票市场系统性风险度量结果与分析
第一节 系统性风险冲击强度结果与分析
第二节 系统性风险传染力度结果与分析
第三节 系统性风险损失程度结果与分析
本章小结
第十二章 中国股票市场质量指数构建与分析
第一节 中国股票市场效率指数构建及分析
第二节 中国股票市场公正指数构建及分析
第三节 中国股票市场系统性风险指数构建及分析
第四节 中国股票市场质量指数构建及分析
本章小结
第五篇 国际比较篇
第十三章 股票市场效率的国际比较
第一节 股票市场配置效率国际比较
第二节 股票市场运行效率国际比较
第三节 股票市场信息效率国际比较
本章小结
第十四章 股票市场公正的国际比较
第一节 市场操纵行为监测结果国际比较
第二节 内幕交易行为监测结果国际比较
本章小结
第十五章 股票市场系统性风险的国际比较
第一节 系统性风险冲击强度国际比较
第二节 系统性风险传染力度国际比较
第三节 系统性风险损失程度国际比较
本章小结
第六篇 结论与政策篇
第十六章 结论与政策建议
第一节 主要结论
第二节 政策建议
参考文献
附表
后记
