中美两国货币政策协调研究

作者：李增来著

页数：137页

出版社：中国科学技术大学出版社

出版日期：2017

ISBN：9787312041976

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内容简介

本书首先系统地回顾了货币政策协调的理论文献, 根据已有文献考察了货币政策溢出效应和货币政策协调的分析框架。在开放经济中对货币政策溢出效应的研究主要沿着M-F-D模型和NOEM模型而展开。虽然M-F-D模型简单直接, 但缺乏微观基础且只有有限的解释与预测能力, 而NOEM模型则克服了M-F-D模型的缺陷并能够进行严格意义的福利分析。通过对M-F-D模型和NOEM模型的比较, 本书认为NOEM模型更能够适合分析中美两国货币政策溢出效应和协调的分析范式。其次, 本书利用SVAR模型对中美两国货币政策双向冲击的溢出效应进行了实证研究。再次, 本文利用NOEM分析范式对中美两国货币政策协调的福利收益进行了理论分析。最后, 本文分析了中美两国货币政策协调方案的选择。研究表明, 依据进行政策协调的方式, 国际货币政策协调两种机制: 即相机性协调与规则性协调。在当前条件下, 中美两国货币政策协调机制选择是相机协调。在选择相机协调的同时, 在综合命协调的稳定性和灵活性的基础上, 本文认为汇率目标区方案是一种比较合适的选择。

作者简介

李增来，安徽池州人，南京大学经济学博士，铜陵学院金融学院副教授，主要教学课程为金融市场学、金融经济学、国际金融学和金融学，主要研究领域包括宏观经济学、货币经济学。在《经济与管理研究》《财经问题研究》《经济与管理》《区域金融研究》《新金融》等学术期刊上发表论文多篇。

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