作者：田良，曹啸著
页数：250页
出版社：中国金融出版社
出版日期：2018
ISBN：9787504994134
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
本书的作者提出了可交易式股权投资基金模式的创新设计, 通过场外交易、多种类型投资者参与的方式, 为股权投资的交易和转让提供了新的解决方案, 这在科技成果转化、PPP项目建设等多个领域都具有极其重要的、现实的应用价值。
作者简介
曹啸，博士,上海财经大学副教授，教授课程实验金融学，金融监管，商业银行经营管理，货币银行学。研究领域制度与行为金融。005年度上海财经大学先进工作者；2006年度上海财经大学教学基金二等奖；2007年度上海财经大学中振优秀科研奖；2008年度上海财经大学“我心目中的好老师”。
本书特色
可交易式股权投资基金的期限将更加贴合PPP项目实际需求。近年来，国内资产证券化业务取得了重大发展，发行产品数量、规模、覆盖行业都显著放大。预期未来能够显著地提高PPP项目的资产流动性，拓宽可交易式股权投资基金退出渠道，有助于可交易式股权投资基金的期限拉长，更好地为PPP项目提供全生命周期融资支持服务。可交易式股权投资基金的资源整合思路更加广阔。在新的政策背景下，公共机构更多通过FOF方式参与可交易式股权投资基金投资与合作，有助于进一步放大公共资金的引导效应，同时分散投资风险。地方政府还在积极探索产业投资与基础设施建设的良性互动，将引导基金、产业投资基金与PPP项目融资支持基金相结合，通过选择优秀的基金管理人，实现理想的股权投资回报，提高可交易式股权投资基金的总体收益。目前国内优秀的投资机构年化投资回报率显著高于PPP项目总投资回报率的平均水平，这部分投资将形成PPP项目投资的安全垫，进一步提高基金对社会资本的吸引力。基金在支持PPP项目融资的同时带动地区产业发展，产业的良性发展又能反哺PPP项目投资。可交易式股权投资基金的管理运作更加贴合PPP模式的核心理念。政府与社会资本合作突出利益共享与风险分担，未来产业加金融、金融加财政、财政加产业和金融等组合将更加普遍。选择联合GP与设立合资管理公司的PPP基金越来越多，基金激励机制也日渐灵活，尤其是公共投资者主导的PPP基金将进一步市场化，在混合所有制改革的大背景下发展提速。
目录
一、用组织和制度的创新应对技术进步、金融发展与全球化的挑战
二、金融创新效率与风险防范之间的两难困境
三、新时代金融创新的判断标准与发展原则
第二章 国家战略与可交易式投资基金的创新价值
一、新时代的国家战略实施与社会资本的参与
二、社会资本参与与金融体系的约束
三、目前股权投资中传统创新模式的缺陷
四、可交易式投资基金的模式创新与价值
第三章 新常态发展阶段与供给侧结构性改革对金融发展与创新的要求：宏观背景
一、经济发展新常态下金融发展环境的变化
二、新常态下中国金融发展的特点
三、新常态与供给侧结构性改革背景下金融发展存在的问题
四、金融改革滞后可能产生的后果
五、加快金融发展与创新的方法
第四章 金融创新与风险控制之间的平衡：强监管的政策背景
一、金融创新概述
二、金融创新与金融风险之间的关系
三、金融创新与风险控制之间的平衡
四、进一步发挥强监管在平衡金融创新与风险控制中的对策
第五章 中国股权投资基金的发展：历史沿革、现状与问题
一、中国股权投资基金概述
二、中国股权投资基金的发展历程
三、中国股权投资基金发展现状
四、中国股权投资基金的特点
五、中国股权投资基金存在的问题
第六章 PPP市场的发展困境与解决之道：投资基金的创新需求
一、PPP概况
二、PPP的发展现状
三、PPP发展过程中所面临的问题
四、股权投资基金的特点及不足
五、对原有投资基金不足进行金融创新
第七章 可交易式投资基金的创新逻辑一：基于资产定价理论的
视角
一、基于资产定价的视角看PPP项目的定价问题
二、我国PPP项目存在的问题：基于资产定价理论
三、可交易式投资基金的创新方向
第八章 可交易式投资基金的创新逻辑二：基于资产组合管理理论的视角
一、基于资产组合管理理论视角的PPP项目
二、资产链的变化：基于资产组合管理理论
三、可交易式基金的创新
四、可交易式投资基金自身运作对策
第九章 可交易式投资基金的创新逻辑三：基于风险管理理论的视角
一、从风险管理理论角度看PPP项目的风险管理
二、我国当前PPP项目风险管理体系存在的问题
三、可交易式投资基金风险管理的政策取向
第十章 可交易式投资基金的模式设计一：基金的基金
一、可交易式投资基金设立可行性的分析
二、可交易式投资基金的模式设计：基金的基金
三、可交易式投资基金运作流程
第十一章 可交易式投资基金的模式设计二：场外交易
一、可交易式投资基金管理公司的模式设计
二、可交易式投资基金管理公司的运作框架与交易模式
三、建立可交易式基金管理公司的效果
第十二章 可交易式投资基金定价
一、可交易式投资基金运作模式一定价
二、可交易式投资基金运作模式二定价
三、可交易式投资基金运作模式三定价
第十三章 可交易式投资基金的风险和风险管理
一、可交易式投资基金运作模式一的风险和风险管理
二、可交易式投资基金运作模式二的风险和风险管理
三、可交易式投资基金运作模式三的风险和风险管理
四、可交易式投资基金风险和风险管理总结
第十四章 可交易式投资基金的应用与发展
一、可交易式投资基金的应用与发展：微观分析
二、可交易式投资基金的应用与发展：宏观分析
参考文献
