中国贵金属暨原油大宗商品行业发展蓝皮书:2017

上册：
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寄语
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第1部分 综述
（一）2017年中国外汇市场发展概述
1 政策监管
2 银行间外汇交易
（二）中国外汇市场发展大事记（2017年）
（三）2017年中国外汇市场新动向
1 又一里程碑事件！香港与内地债券市场互联互通上线
2 中国银行间外汇市场会员的“朋友圈”继续扩大
3 中国外管局通报外汇违规案例，单笔最高罚款近2300万元
4 中国银行问市场举行首轮外汇期权冲销，规模逾40亿美元
5 中国外汇交易中心将升级交易平台，新增CDS市场
6 中国央行：已将外汇风险准备金征收比例降为零

第2部分 国内零售外汇市场投资者结构及行为分析
（一）FX168投资英雄中的投资者结构
1 男性投资者远远高于女性投资者
2 35～54岁投资者投资需求最为强烈，25～34岁的投资者占比大幅增长
3 经济发达地区投资者居多，湖北地区连续两年蝉联冠军
4 欧洲时段超越北美成交易最活跃时段
5 英镑／美元连续第二年交易量高居榜首
6 盈亏比三七开，系统性培训可助投资者减少亏损
（二）交易数据中的投资者行为分析（数据来自FXl68盒子）
1市场行情整体状况：主要货币对平均振幅1418％
2市场财经数据整体状况：利多利空数据量相当
3市场信息分析整体状况：欧元／美元分析信息最多
4市场交易账户整体状况：空单略多于多单
（三）经纪商平台定向调查结果
1 账户数、交易量、新客户开发量三头并进
2 中国区运营情况：业务占比不容小觑
3 客户指标：首次人金档次较为平均，基本是活跃用户
4 最受欢迎交易货币对：欧元／美元、英镑／日元分列直盘和交叉盘第一
5 经纪商认为，投资者最关心这几个问题
6 平台的客户从哪儿来？能存活多久？
7 展望2018：线下热度不减
（四）网上公开调查结果——
1 男性年轻人仍是参与主体，盈亏占比几乎一致
2 24小时交易市场用户时刻准备交易
3 日元受喜爱程度首次反超英镑
4 短线交易为交易主流，偏向技术面和基本面结合
5 对EA和培训用户这么看
6 网媒仍然是信息渠道首选
7 PC端交易比重连续两年大幅下降
8 用户最关心的：出金、监管、成本
9 平台纠纷发生时多数选择协商处理

第3部分 国内外外汇行业热点与趋势
（一）福汇被逐出美国市场，股价跳水被纳斯达克下达退市通知
（二）全球监管机构大招频出，零售外汇行业刮起监管风暴
1 CvSEC限带0赠金活动
2 FCA提出对CFD产品更严格的监管规定
3 澳洲监管部门令CFD和外汇经纪商难安
4 以色列新法案禁止境外宣传二元期权产品
5 荷兰监管局计划禁止二元期权、外汇及CFDs广告
6 法国监管部门正式实施外汇和二元期权电子广告禁令
7 德国监管机构采取干预措施保护零售客户
（三）里程碑事件！全球外汇行业准则重磅出炉
（四）因违反沃尔克规则和外汇操纵，德意志银行、法国巴黎银行分别遭美联储重罚
（五）因操纵利率，四家国际投行遭重罚
（六）脱欧难以动摇伦敦全球外汇交易中心地位
（七）《中国外汇市场准则》正式发布，促进外汇市场规范发展
（八）收购盛宝银行30％股份，吉利集团进军外汇行业
（九）两会提案——黄泽民：外汇保证金交易应“阳光化”
（十）公安部外管局严打地下钱庄等违法犯罪活动，整顿外汇管理秩序
（十一）陆金所控股与e投睿eT0r0签订战略合作意向协议
（十二）比特币：监管风暴VS业界追捧
（十三）2016—2017期间金融活动总数量翻番，上海仍高居榜首

第4部分 金融监管研究
（一）美国全国期货协会（NFA）
NFA的会员类型
（1）商品池子运营商（cPO）
（2）商品交易顾问（CTA）
（3）期货佣金商（FCM）
（4）外汇交易商会员（FDM）
（5）介绍经纪商（IB）
（二）英国金融行为监管局（FCA）
1 怎么认证
2 FCA会员费用
3 FcA对持有客户资产公司的管理
4 常见FCA牌照类型
5 赔偿机制
6 关于MiFIDⅡ
（三）澳大利亚证券投资委员会（ASIC）
1 ASIC金融服务牌照（AFSL）
2 AFSL牌照的申请条件
3 AsIc收费模式
4 ASIc争议解决及赔偿机制

第5部分 境外主要外汇经纪商运营数据及动态
（一）过去一年美国各大经纪商财务数据
（二）上市外汇经纪商知多少：欧、美、日三分天下，中国凤毛麟角

第6部分 国际外汇市场综述
（一）浅析2017年美元指数
（二）欧元——护航欧元区经济的稳定，超级马里奥殚精竭虑
（三）日元——经济面与货币政策的分化，美元，日元中长期看多
（四）英镑——脱欧女Ⅱ预期般拖累英镑，美元走势
（五）澳元——在“被加息”中强势上涨
（六）加元——加央行七年来首度加息，加元开启上涨模式

第7部分 人民币
（一）人民币走势综述
（二）人民币后市如何走？
1 官方态度：保持稳定和相对强势，料呈现双向振荡
2 机构观点：已无持续贬值基础，上调人民币汇率预估
（三）人民币国际化
1 人民币国际化总体进展情况
2 人民币国际化大事记（2015—2017）

第8部分 专题研究
中国及世界经济形势与人民币总体走势
离岸人民币国际化业务发展现状、问题与趋势
银行间外汇市场发展及变化
量化交易及策略之我观
区块链——金融市场的革新技术

第9部分 附录
（一）特别鸣谢为本蓝皮书撰写提供支持的机构（按首字母排序）
（二）外汇经纪商名录
……

下册
第1部分 中国贵金属及原油大宗商品行业发展大事记
第2部分 国家及地方交易场所监管及发展新动向
第3部分 贵金属及原油投资者行为及入市动机分析
第4部分 国内外主要交易所属金属及能源类品种交易表现
第5部分 贵金属走势回顾、分析及展望
第6部分 原油市场走势分析：多方基本面支持，中期看好
第7部分 专题研究
第8部分 附录