作者：张鹏
页数：256
出版社：经济管理出版社
出版日期：2017
ISBN：9787509650165
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
本文从投资者应对股市投资风险角度，基于运营失败视角展开了对股市投资风险预警的综合研究，进一步丰富了运营失败和股市投资预警基本理论。本文通过综合的理论研究和实证检验构建股市投资风险预警模型，并通过预测样本来验证模型预测效果，使模型能够充分考虑到财务信息和非财务信息的综合影响，从而实现对股市投资风险更精确的预测。在预警模型中引入非财务信息因素，对建立适合我国实际情况的上市公司运营失败预警模型有一定的理论价值。
作者简介
张鹏，河南驻马店人，经济学博士，现在江西财经大学经济学院任教，任江西财经大学经济学院国民经济管理系主任。主要研究方向为投资经济、国民经济。在《当代财经》《财经问题研究》等杂志发表论文十余篇，参与国家社科课题三项，主持江西省教改课题两项。
本书特色
张鹏最的《基于运营失败视角的股市投资风险预警研究–来自沪深A股的证据》从上市公司运营失败视角探寻股市投资风险及其预警问题，力求将微观的上市公司运营失败问题和宏观的投资风险预警问题结合起来，从微观视角剖析宏观问题。在研究内容方面，利用经验概率测算方法首次提出股市投资的行业风险率、地区风险率、注册资本风险率、上市时间风险率的概念和计算方法，并绘制出我国上市公司的生命周期曲线。在研究方法方面，利用熵权法计算出样本解释变量的熵权，同时系统研究了上市公司熵变过程并绘制出上市公司熵变过程的u型曲线，为后续研究提供了重要依据。本书实证得出的考虑上市公司熵变和违约距离之后的投资风险预警模型具有较好的预测精准度和现实适用性。
目录
导论一、研究背景与研究意义二、国内外相关研究述评三、研究对象与主要内容四、全书结构与研究方法五、创新点与不足
第一章 运营失败和投资风险预警的理论基础第一节 公司运营失败相关理论分析第二节 投资风险预警相关理论分析第三节 基于运营失败视角的投资风险预警理论分析本章小结
第二章 投资风险预警模型和相关技术研究第一节 传统风险预警模型第二节 离散回归子模型第三节 基于熵理论的投资风险预警技术第四节 基于Kalman滤波的投资风险预警模型第五节 其他风险预警模型与技术第六节 投资风险预警技术和模型应用评析本章小结
第三章 上市公司运营失败现状分析第一节 上市公司运营失败总体情况分析第二节 上市公司运营失败结构性分析第三节 上市公司运营失败时间跨度分析第四节 股市投资风险与上市公司运营失败相关性分析本章小结
第四章 股市投资风险预警理论框架与样本变量选取第一节 运营失败—股市投资风险一风险预警理论框架第二节 股市投资风险预警模型的样本选择第三节 股市投资风险预警模型的解释变量本章小结
第五章 基于LOGIT模型的股市投资风险预警实证分析第一节 解释变量相关检验第二节 基于LOGIT模型的实证预警分析第三节 实证预警模型说明与相关分析本章小结
第六章 基于熵权法的股市投资风险预警实证拓展分析第一节 熵权法的应用机理与特征第二节 加入样本熵值的股市投资风险预警实证拓展分析第三节 上市公司熵变过程与股市投资风险分析本章小结
第七章 基于修正KMV的股市投资风险预警实证拓展分析第一节 KMV模型基本原理第二节 基于运营失败视角的KMV模型修正与相关测算第三节 基于KMV-LOGIT联合预警模型的实证拓展分析本章小结
第八章 研究结论与相关建议第一节 研究结论第二节 股市投资风险预警模型的现实应用与相关政策建议第三节 后续研究中的模型修正与相关建议本章小结
附录附录1 2000～2011年沪深股市上市公司行业数量分布表附录2 2000～2011年沪深股市上市公司地区数量分布表附录3 ST类上市公司实证样本与参照样本明细表附录4 重大危机类上市公司实证样本与参照样本明细表附录5 因子方程
参考文献
后记
第一章 运营失败和投资风险预警的理论基础第一节 公司运营失败相关理论分析第二节 投资风险预警相关理论分析第三节 基于运营失败视角的投资风险预警理论分析本章小结
第二章 投资风险预警模型和相关技术研究第一节 传统风险预警模型第二节 离散回归子模型第三节 基于熵理论的投资风险预警技术第四节 基于Kalman滤波的投资风险预警模型第五节 其他风险预警模型与技术第六节 投资风险预警技术和模型应用评析本章小结
第三章 上市公司运营失败现状分析第一节 上市公司运营失败总体情况分析第二节 上市公司运营失败结构性分析第三节 上市公司运营失败时间跨度分析第四节 股市投资风险与上市公司运营失败相关性分析本章小结
第四章 股市投资风险预警理论框架与样本变量选取第一节 运营失败—股市投资风险一风险预警理论框架第二节 股市投资风险预警模型的样本选择第三节 股市投资风险预警模型的解释变量本章小结
第五章 基于LOGIT模型的股市投资风险预警实证分析第一节 解释变量相关检验第二节 基于LOGIT模型的实证预警分析第三节 实证预警模型说明与相关分析本章小结
第六章 基于熵权法的股市投资风险预警实证拓展分析第一节 熵权法的应用机理与特征第二节 加入样本熵值的股市投资风险预警实证拓展分析第三节 上市公司熵变过程与股市投资风险分析本章小结
第七章 基于修正KMV的股市投资风险预警实证拓展分析第一节 KMV模型基本原理第二节 基于运营失败视角的KMV模型修正与相关测算第三节 基于KMV-LOGIT联合预警模型的实证拓展分析本章小结
第八章 研究结论与相关建议第一节 研究结论第二节 股市投资风险预警模型的现实应用与相关政策建议第三节 后续研究中的模型修正与相关建议本章小结
附录附录1 2000～2011年沪深股市上市公司行业数量分布表附录2 2000～2011年沪深股市上市公司地区数量分布表附录3 ST类上市公司实证样本与参照样本明细表附录4 重大危机类上市公司实证样本与参照样本明细表附录5 因子方程
参考文献
后记
