作者：刘广著
页数：220
出版社：社会科学文献出版社
出版日期：2016
ISBN：9787509786864
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
本书以开放式基金为代表，在现有的理论基础和实践背景上，首先揭示其投资业绩现状，即使用不同的评价方法，检验其业绩的显著性、稳定性和持续性等，从而获得一般性认识。然后尝试构建开放式基金投资能力概念体系和研究框架，将投资能力与投资业绩在内涵和外延上做严格区分，指出二者的区别和联系。进而引入一种非参数检验方法，对开放式基金的投资能力进行详细考察，检验其显著性揭示交易成本和管理费用对投资业绩的影响。最后，在经典资产配置分析框架下，分别从个股配置、行业配置和动态配置三个方面，初步提供了提升投资能力的途径。
作者简介
刘广，男，1980年出生，河南信阳人，华南理工大学管理学博士。现为广州大学经济与统计学院经济学系讲师，广州发展研究院兼职研究员。主要从事资产组合优化、资本市场效率与公司金融等方面的教学与科研工作。曾在金融行业从业多年，具有丰富的投融资实践经验。已在国内外核心期刊发表论文十余篇，主持或参加国家和省部级等各类科研项目近十项，为相关政府部门和企事业单位出具专项报告二十余份。
本书特色
本书首先使用不同方法多角度揭示其投资业绩现状，并检验其业绩显著性、稳定性和持续性，从而获得一般性认识；然后尝试构建开放式基金投资能力概念和分析框架，将投资能力与投资业绩在内涵和外延上做严格区分，指出二者的区别和联系，进而对开放式基金投资能力进行详细考察，检验其显著性，并揭示交易成本和管理费用等对投资业绩的影响；最后，基于经典资产配置思想，分别从个股、行业和动态配置三个方面，初步提供提升开放式基金投资能力的途径。
目录
第一节 研究背景／001
第二节 研究问题与意义／006
第三节 相关概念界定／011
第四节 研究内容与方法／021
第五节 逻辑结构／024
第六节 主要创新／025
第二章 文献回顾与理论评述／027
第一节 资本市场理论起源与演进／027
第二节 投资能力研究综述／031
第三节 投资组合与资产配置／049
第四节 本章小结／054
第三章 样本选择与数据采集／055
第一节 大盘指数数据采集与分析／055第一章 导论／001
第一节 研究背景／001
第二节 研究问题与意义／006
第三节 相关概念界定／011
第四节 研究内容与方法／021
第五节 逻辑结构／024
第六节 主要创新／025
第二章 文献回顾与理论评述／027
第一节 资本市场理论起源与演进／027
第二节 投资能力研究综述／031
第三节 投资组合与资产配置／049
第四节 本章小结／054
第三章 样本选择与数据采集／055
第一节 大盘指数数据采集与分析／055
第二节 开放式基金样本选择与数据采集／058
第三节 行业样本选择与数据采集／068
第四节 股票样本选择和数据采集／073
第五节 本章小结／077
第四章 开放式基金投资能力测算与检验／078
第一节 概述／078
第二节 开放式基金投资能力的国际现状／080
第三节 我国开放式基金投资能力的统计分析／082
第四节 我国开放式基金投资能力测算及实证检验／085
第五节 本章小结／099
第五章 标准资产配置对投资能力影响的数理分析／101
第一节 概述／101
第二节 模型假设／103
第三节 不含无风险资产时标准资产配置分析／106
第四节 包含无风险资产时标准资产配置分析／113
第五节 本章小结／115
第六章 个股和行业资产配置对投资能力影响的实证研究／117
第一节 概述／117
第二节 研究设计／119
第三节 实证检验与结果分析／124
第四节 模型稳健性检验／127
第五节 本章小结／129
第七章 动态资产配置对投资能力影响的实证研究／130
第一节 概述／130
第二节 算法基本原理／132
第三节 算例及算法稳定性检验／134
第四节 动态资产配置有效性实证检验／140
第五节 本章小结／144
第八章 结论与展望／145
第一节 研究结论／145
第二节 研究展望／147
参考文献／152
附 录／171
附录1 样本基金资料汇总／171
附录2 样本基金资产配置／174
附录3 样本基金十大重仓股占比情况／179
附录4 样本基金与比较基准的业绩差异／182
附录5 个股配置能力显著性检验结果（k=1）／187
附录6 个股配置能力显著性检验结果（k=2）／191
附录7 个股配置能力显著性检验结果（k=4）／195
附录8 行业配置能力显著性检验结果（k=1）／199
附录9 行业配置能力显著性检验结果（k=2）／203
附录10 行业配置能力显著性检验结果（k=4）／207 信息
