金融理论与公司政策-(第四版)

第一部分 金融理论第1章 导论：资本市场、消费和投资A.引言B.不存在资本市场时的消费和投资C.存在资本市场时的消费和投资D.市场与交易成本E.交易成本及其分类小结参考文献第2章 投资决策：基于确定状况A.引言B.费雪分离定理：投资决策中的个人效用偏好分离C.代理问题D.股东财富最大化E.资本预算法F.净现值和内部收益率的比较G.基于资本预算的现金流H.放松假设小结参考文献第3章 选择理论：不确定状况下的效用理论A.不确定状况下的选择五公理B.且构建效用函数C.风险规避的定义D.低风险与高风险下风险规避程度的比较E.随机占优F.决策标准：均值与方差G.均值一方差悖论H.近期研究与经验证据小结参考文献第4章 选择目标：均值一方差投资组合理论A.单项资产风险与收益的度量B.投资组合风险与收益的度量C.两项风险资产(不含无风险资产)构成的有效集D.一项风险资产和一项无风险资产构成的有效集E.最优投资组合选择：多项资产F.投资组合多元化与单项资产风险小结参考文献第5章 市场均衡：资本资产定价模型和套利定价理论A.引言B.市场投资组合的有效性C.CAPM的推导D.CAPM的性质E.运用CAPM估值：不确定状况下的单期模型F.CAPM在公司政策中的应用G.CAPM的扩展H.CAPM的实证检验I.市场风险溢价J.实证市场线K.评价业绩问题：罗尔的批评L.套利定价理论M.套利定价理论的实证检验小结参考文献第6章 或有要求权定价：期权定价理论与证据A.引言B.影响欧式期权价格的因素C.组合期权：图形表示D.股权即是看涨期权E.看跌与看涨期权的平价关系F.看涨期权边界值的占优定理G.期权定价公式的推导――二项式方法H.不支付股利的股票看涨期权定价L.美式看跌期权定价J.期权定价模型的扩展K.期权定价模型的实证分析小结参考文献第7章 不确定状况下的多期资本预算：实物期权分析A.引言D.净现值与决策树和实物期权的比较C.实物期权定价的三个关键假设D.以支付股利资产为标的物的实物期权定价E.实物期权的类型F.简单实物期权组合的定价问题G.复合期权定价H.转换期权L.评价投资项目的实例J.经验证据小结参考文献第8章 有效资本市场：理论A.资本市场有效性的定义B.信息价值的定义C.信息价值和有效资本市场的关系D.理性预期和市场有效性E.有价信息的市场有效性F.风险调整的统计检验G.市场有效性与资本资产定价模型的联合假设小结参考文献第9章 有效资本市场：证据A.基于残差分析的实证模型B.相关信息(对收益与现金流的比较)C.调整的速度D.拒绝强式有效E.实证研究的普遍性错误F.半强式异象：长期G.半强式异象：短期H.横截面之谜小结参考文献第10章 信息不对称和代理理论A.信息不对称B.代理理论C.代理理论和公司理财小结参考文献第二部分 公司政策：理论、证据与应用第11章 资本结构禾口资本成本：理论与证据A.仅有公司所得税情形下的公司价值B.存在个人所得税和公司所得税情形下的公司价值C.引入风险――Modigliani-Miller模型与资本资产定价模型的综合D.风险债务的资本成本E.考虑业务中断影响与利息税收抵免效应的模型F.业务中断成本：经验证据G.代理成本――另一种最优资本结构均衡理论H.非均衡效应I.资本结构的相关经验证据J.实际操作中，人们如何运用该理论决定最优资本结构?K.负债的到期结构L.其他金融工具对资本成本的影响小结参考文献第12章 股利政策：理论与经验证据A.无税情形下的股利政策无关论B.存在个人所得税与公司所得税情形下的股利政策C.走近最优股利政策理论D.股利政策的行为理论模型E.追随者效应与除息日效应F.股利公告日效应：信号传递假设G.股利与公司价值的关系H.公司股权回购L.其他股利政策问题小结参考文献第13章 收购、资产剥离、企业重组与公司治理A.兼并活动B.可选增长战略C.并购是一个调整过程D.并购的理论、含义与经验证据E.集团企业合并中协同效应的潜在来源F.公司并购G.合资企业H.联盟和合伙I.减少资产，创造价值J.所有权结构的变更K.合并防御L.会计问题M.公司治理N.德国公司和日本公司的公司治理小结参考文献第14章 国际财务管理A.汇率波动B.国际金融体系C.国际交易分析D.国际平价关系E.经验证据与汇率预测F.外汇风险管理G.国际资产定价模型H.资本成本与货币风险小结参考文献第15章 尚未解决的问题、有待研究的领域以及金融研究的前景A.公司理财B.风险管理C.金融管理D.实物期权定价E.估值――专家系统和神经网络p.监管G.实证研究H.证券市场和市场微观结构I.收益的横截面分析J.个体决策K.实验经济学小结参考文献词汇表