作者：孟庆斌著
页数：175
出版社：南开大学出版社
出版日期：2012
ISBN：9787310038961
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
《中国股市价格泡沫研究：泡沫度量及其影响因素分析》将由如下几个部分构成：第一部分首先对世界历史上影响深远的法国密西西比泡沫、英国南海泡沫、美国1929年股灾以及20世纪末日本、中国台湾股市泡沫和美国互联网泡沫进行了回顾，并对我国股市从各阶段的股市泡沫状况进行了总结；接着，对泡沫的定义和分类进行了介绍，并对股市价格泡沫的危害进行了总结；最后对与本文的研究相关的前人成果进行了总结。该部分为本书的后续研究提供必要的背景知识。第二部分首先在前人工作的基础上，根据本书实证的需要，建立起股价泡沫的理论框架，其中包括两分法的股价泡沫理论、三分法的随机股价泡沫理论以及周期破灭的股价泡沫理论；在此基础上，分别利用马氏域变模型和门限自回归模型对相应的股价泡沫进行了度量。第三部分首先对股价泡沫的影响因素进行了分析，并分别利用马氏域变向量自回归模型以及最小描述长度方法对实体宏观经济的发展、境外股市以及股市自身有效性对股价泡沫的影响进行了研究。最后，第四部分结合我国股市的实际情况提出了预防和应对股市价格泡沫的政策建议。
作者简介
孟庆斌,1980年生,河北省蔚县人,中国人民大学商学院财务与金融系讲师,美国金融协会（AFA）会员。2009年获南开大学经济学博士学位,方向为金融工程。此前分别于2006年和2003年获得南开大学数学学院概率统计系硕士和天津大学理学院应用数学系学士学位。目前的主要研究领域为资产定价理论,包括股市异象、资产价格泡沫和股市危机传染等。在国内外学术期刊发表多篇论文,还多次参与国内外金融领域学术会议并做报告。
本书特色
首先，股票基础价格的界定。与其他所有商品一样，股票的市场价格也会围绕其价值或基础价格而波动，当市场价格远远超过基础价格时，泡沫随即产生，由此不难看到，对股票基础价格的测定是对其泡沫进行度量的基础。孟庆斌所著的《中国股市价格泡沫研究——泡沫度量及其影响因素分析》将从不同的角度入手，构建理论模型，对股票的基础价格进行确定。
其次，股价泡沫的度量。当从股票价格中分离出基础价格后，就需要对剩余的残差部分进行分析，从而度量出股价泡沫的程度，由于残差往往体现出非线性特征，因此使用传统的线性计量模型进行泡沫度量就存在较大的问题，为此，本书将利用门限回归、马氏域变等非线性计量模型对股价泡沫进行度量。
最后，宏观经济因素与境外股市对我国股市的影响。为了防范和治理股价泡沫，我们必须对股市的影响因素进行分析，本书将对利用宏观经济变量、市场制度和股市扩容对我国股价泡沫的防范和治理效应进行研究。
