投资者订单提交行为.订单簿特征与数量化交易研究

作者：陈炜

页数：153

出版社：经济科学出版社

出版日期：2012

ISBN：9787514115246

电子书格式：pdf/epub/txt

内容简介

　　证券市场的交易机制主要可以分为报价驱动市场（quote-driven market）和订单驱动市场（order-dnven
market）两类。报价驱动市场依靠做市商提供流动性，订单驱动市场则依靠限价订单提供流动性。投资者掌握市场信息的质与量、订单簿透明度以及投资者的交易需求目标都会影响投资者订单提交策略和行为，进而影响市场上订单簿构成与变化，最终影响价格发现过程和市场质量。《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》旨在从理论与实证两个角度研究中国股市限价订单簿特征、分布和订单提交策略及行为，并在此基础上分析订单簿透明度的影响、订单执行成本（交易成本）等与订单相关的重要问题，最后介绍了数量化交易的理论与实践等内容。

作者简介

陈炜，博士，男，1973年4月出生，浙江水康籍，博士，副教授，2004年7月毕业于厦门大学管理学院，获得管理学博士，专业为管理学。2004年7月进入复旦大学博士后流动站、深圳证券交易所博士后士后工作站从事博士后研究工作，2006年7月以优秀成绩出站，留深期证券交易所综合研究所从事证券投资和资本市场建设方面的研究工作。

陈炜博士主要研究方向是金融市场资产定价理论，行为金融和公司财务理论等，其科研水平和能力突出，参加了一系列金融领域的重大研究计划，研究成果丰富，先后在国内核心期刊等杂志公开发表论文十几篇，撰写发表深交所综合研究所研究报告7篇，主持国家自然科学基金一项，省郜级课题两项，同时作为主要合作者承担国家自然科学基金两项。

本书特色

陈炜编著的《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》主要旨在从理论与实证两个角度研究中国股市限价订单簿特征、分布，订单提交策略及行为；并在此基础上分析订单簿透明度的影响、订单执行成本（交易成本）等与订单相关的重要问题；最后介绍了数量化交易的理论与实践等内容。其中，本书结合订单相关领域进行了以下实证检验：中国股票市场的订单簿特征与分布；中国股票市场投资者订单提交策略的行为模式；中国股票市场订单提交持续期的行为模式；中国股票市场的订单交易成本水平与影响因素；订单簿（委托簿）信息透明度对投资者订单提交策略和市场质量的影响。

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