信用风险转移对金融稳定的影响研究

作者：周丽莉 著

页数：233

出版社：经济科学出版社

出版日期：2010

ISBN：9787514101898

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内容简介

本书的特色体现在：选取了较新的研究视角，开创性地深入探索信用风险转移对金融稳定影响的微观和宏观影响机制，构建了较系统、全面的理论分析框架；在分析影响机制的基础上，从信息不对称的角度建立均衡模型研究信用风险转移市场对金融稳定的影响；以联合超值数描述金融系统风险，将担保债务权证发行变化量作为系统输入变量，联合超值数作为系统输出变量，构建的动态系统模型不仅涵盖了潜在的宏观经济因素，而且有效区分了变量滞后值对金融稳定的影响差异。模型校验结果表明动态分析方法的预测结果更加贴近实际数值，而且推断过程简洁清晰。

本书特色

周丽莉编著的《信用风险转移对金融稳定的影响研究》首先对信用风险转移市场进行概述，包括介绍主要的信用风险转移工具、信用风险转移市场的参与者和参与动机、风险承担状况及近年来的发展动向。接着从理论上分析信用风险转移对金融稳定的影响机制，在这当中介绍了信用风险转移市场的潜在风险，并深入探讨信用风险转移对金融稳定的微观和宏观影响机制。从信息不对称的角度构建均衡模型，比较分析信用风险转移市场存在前后、理想信用风险转移与现实信用风险转移的福利和竞争变化，以此来得出信用风险转移如何影响金融稳定的结论。
本书从实证研究的角度探寻信用风险转移对金融稳定的影响效应。在研究当中，选取欧洲信用风险转移市场作为研究样本，采用联合超值数描述金融系统风险，构建广义线性混合模型，并运用最大似然法和数值积分推断模型参数。

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