企业投融资与法律风控

目 录 上篇 投融资模式详解 第一章 项目投资3 第一节 项目投资的本质3 一、项目投资决策很重要3 二、分析项目投资的外部环境4 三、项目投资的基本流程5 第二节 项目评估标准8 一、投资处于蓝海阶段的项目8 二、审核项目规划合理性9 三、判断项目有无明显优势10 四、项目上线方案分析与解读11 第三节 项目风险预测13 一、识别风险因素13 二、风险爆发的可能性事件16 三、计算风险爆发后的损失16 第二章 股权投资18 第一节 股权投资是好的投资模式18 一、股权投资的商业逻辑18 二、股权投资的优势19 第二节 股权投资可行性分析21 一、评估商业模式21 二、分析现金流情况23 三、衡量盈利能力24 四、考察整个团队27 第三节 股权投资的核心问题28 一、股东抽逃出资问题如何解决29 二、解散与清算事件如何处理29 第三章 企业并购31 第一节 主流并购模式汇总31 一、模式一：协议并购31 二、模式二：要约并购32 三、模式三：竞价并购33 第二节 并购基本流程34 一、选择并购目标与并购时机34 二、并购初期工作35 三、并购实施阶段工作36 四、并购后的整合工作37 第三节 评估并购价值38 一、如何进行并购价值分析38 二、什么会影响并购价值40 第四章 天使轮融资42 第一节 走进天使轮融资42 一、天使轮的概念42 二、天使轮融资有何特点43 第二节 进化中的天使投资者47 一、天使投资者的演变过程47 二、了解天使投资者的两面性51 三、雷军：传奇的天使投资者51 第三节 天使轮融资成功之道55 一、合理制订接触天使投资者的计划55 二、寻求可靠第三方帮助56 三、参加创业孵化器路演活动57 四、与融资服务机构合作59 第五章 债权融资60 第一节 债权融资关键知识梳理60 一、什么是债权融资60 二、债权融资特点61 第二节 债权融资优势分析61 一、发挥强大税盾作用61 二、夯实财务杠杆62 第三节 债权融资分类62 一、发行债券63 二、融资租赁64 三、银行与民间借贷64 第六章 股权融资66 第一节 股权融资之股权众筹66 一、股权众筹适合的融资阶段66 二、三大模式：有限合伙+股权代持+契约型基金67 三、股权众筹基本流程71 第二节 股权融资之引进私募基金73 一、私募股权投资三大特点73 二、私募基金机构分类汇总74 第三节 股权融资之引进战略投资77 一、战略投资者的特点77 二、百度的战略投资秘籍78 下篇 法律风控要点分析 第七章 尽职调查计划83 第一节 尽职调查分类83 一、法律尽职调查83 二、业务尽职调查84 三、财务尽职调查86 四、人事尽职调查86 第二节 尽职调查渠道87 一、借助书面资料调查88 二、借助中介机构调查88 三、在网络上查询所需内容89 四、到企业进行实地调查89 第三节 尽职调查常见纠纷90 一、目标企业未如实提供资料90 二、调查不严谨92 三、过分夸大事实引发法律后果94 第八章 股权架构搭建96 第一节 VIE架构96 第二节 AB股架构97 一、股权“武器”——AB股架构97 二、AB股架构有什么特点98 三、解读京东的AB股架构99 第二节 有限合伙架构100 一、有限合伙架构的两种模式100 二、合伙人加入时的股权方案102 三、弹性的股权分配和调整机制103 第四节 混合型架构105 一、经典的混合型股权架构图105 二、混合型架构的优势106 三、家族式企业的混合型架构107 第九章 创投关系博弈论110 第一节 被动的创业者110 一、从融资6 000万元到欠债4 000万元110 二、被投资者赶出公司，又反赔3 800万元113 三、企业顺利上市后无情被“踢”116 第二节 影响创投关系的不稳定因素118 一、降价融资的反稀释条款118 二、对赌协议之业绩对赌120 三、对赌协议之上市承诺期及回购条款121 四、领售权条款和优先清算权条款124 第三节 投资者退出的问题127 一、尽职调查阶段要求退出127 二、签署投资协议后毁约128 三、投资完成后“秋后算账”130 第十章 控制权之战132 第一节 ×功夫的不欢而散132 一、×功夫发展史132 二、控制权争夺之战135 三、出现控制权问题的根源137 第二节 控制权的七条股权生命线139 一、大于67%：绝对控制权140 二、51%：相对控制权140 三、34%～51%：否决权141 四、小于30%：上市企业要约收购线141 五、20%～33%：重大同业竞争警示141 六、小于5%：重大股权变动警示142 七、3%～5%：临时提案权142 第三节 如何赢得控制权之战142 一、巧妙利用多层级控制链143 二、签署一致行动人协议145 三、通过委托投票权控制企业146 第十一章 股东知情权与公司决议148 第一节 你真的了解股东知情权吗148 一、股东知情权法律依据148 二、关于股东知情权的争议焦点151 第二节 公司决议不容忽视155 一、公司决议法律依据155 二、公司决议无效的情形及后果156 三、什么情形下公司决议可以撤销157 第十二章 期权交易159 第一节 期权关键概念分析159 一、期权激励159 二、期权计划160 三、套现163 第二节 期权究竟值不值钱165 一、如何衡量期权的真正价值165 二、判断期权是否合股168 第三节 期权的核心问题169 一、期权是不是白送的169 二、期权能否作为竞业限制补偿170 三、期权的追回时效172 四、退出企业时，期权怎么处理174