作者：姚影
页数：344
出版社：中国法制出版社
出版日期：2022
ISBN：9787521618396
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
并购非常奇妙，也十分有趣。如果说投行业务是金融行业的皇冠，那么并购则可誉为皇冠上最璀璨的宝石。并购是和风险、资本打交道的行业，既专业神秘，又充满挑战，每一次交易都是崭新的尝试，每一个项目都是全新的考验。
本书专注于探讨微观层面并购投融资的实操问题，作者以银行的视角，结合自身长期的信贷审批工作实践，用巧妙的比喻和有趣的语言，分享了54个精彩绝伦的案例，构建了一个适用于并购交易全流程操作的专业框架。
作者简介
姚影，经济学博士，现任中国工商银行总行投资银行部跨境并购融资与顾问处副处长，兼任中国工商银行内蒙古自治区包头分行副行长，拥有13年银行信贷及投资银行从业经历，在并购业务领域经验丰富。曾担任多个百亿级大型中企并购项目融资顾问，独立操作了涉及多个行业领域的百余笔并购融资业务，为市场上有重大影响力的并购交易提供融资服务。此外，在《中国金融》《清华金融评论》《中国外汇》等刊物上发表文章二十余篇，其中《巧用融资工具 助力跨境并购》等文章被搜狐财经、新浪微博等媒体转载，受到业界广泛关注。在喜马拉雅平台和小红书平台开通“并购的逻辑”频道，分享并购交易的趣闻、趣事和趣谈，为想从事投行工作的读者指点迷津。
本书特色
分享投行资深人士的并购经验 揭示投融资背后隐藏的商业逻辑
目录
上篇 推开并购之门
第一章了解并购常识
第1节中国企业赴海外收购爱买哪些资产
第2节并购标的的精致“妆容”如何打造
第3节外资投行营造的竞标紧张气氛
第4节并购财务顾问需具备的“十八般武艺”
第二章熟悉并购常理
第5节中企跨境并购的商业逻辑
第6节避免落入并购取经路上的陷阱
第7节掌握简单易学的并购估值方法
第8节学会资本运作，为并购锦上添花
中篇 走出并购之困
第三章抓住并购机会
第9节全球经济放缓形势下的并购新机遇
第10节选对并购时机必知的五条法则
第11节借你一双慧眼识别优质并购项目
第四章把控并购流程
第12节用乒乓球技巧打出并购的完美弧线
第13节走进卖家的内心并赢得对方青睐
第14节读懂海外并购的报价技巧
第15节尽职调查揭开目标公司的神秘面纱
……
下篇 解开并购之谜
第八章筹划并购方案
第29节用自由现金流的思维制订融资方案
第30节行走金融江湖第一的财务建模技能
第31节并购交易结构设计需考虑的税收筹划
第32节合理设置杠杆率的几个技巧
……
节选
第12节 用乒乓球技巧打出并购的完美弧线 乒乓球与并购有何关联？表面看来，两者似乎风马牛不相及，但世间万物道理都是相通的。从力量、速度、旋转和落地等方面，并购都可以找到和打乒乓球相似之处。不管是并购新手还是大佬，相信都可以从中悟得一些东西。
要打好乒乓球，从理论上来说，必须达到两个要求：一是将球回击到对方台面上去，即进行有效回击，它要求打球时有合适的弧线；二是打过去的球要有质量，这就要求打球时必须有速度、力量、旋转和落点的变化。和打乒乓球类似，为了成功完成对目标公司的收购，并购企业需要打出具有速度、力量、旋转和落点变化的完美弧线。但只有弧线而没有速度、力量、旋转和落点的变化，实施海外收购时一味求稳，也是难以取得最终成功的。乒乓球的运动形式，基本上是按一定的弧线运行的。球在球台上空运行，其弧线受球台的长度、球网的高度和球台的宽度限制。合理的弧线起止点的长短，主要是保证打出去的球既不因弧线太短而不过网，又不因弧线过长而从端线出界。并购也是如此，只有做好并购整个交易过程中的每个关键流程环节，把控好交易节奏，才能全面防范交易风险。乒乓球不难打，但是不容易打好。很多人在打乒乓球时，也同样表现出类似的情况，当站位和准备还没有做好前便开始举拍，使得球偏离预期的目标方向，让对手轻易反击回来。
……
