分水岭:金融科技热点解读

作者：马晨明

页数：250

出版社：企业管理出版社

出版日期：2022

ISBN：9787516425374

电子书格式：pdf/epub/txt

内容简介

本书通过对移动支付、P2P、互联网金融科技公司及数字人民币等在我国的实践分析，勾勒中国金融科技发展脉络，从实践与理论的角度对这一阶段的发展做总结与回顾，对未来做出理性判断，供从业者参考。第三方支付、移动支付、以P2P为代表的互联网金融、以互联网金融科技平台为代表的金融科技和数字人民币构成了我国金融科技发展的完整版图，本书以大众视角，对以上行业进行了专业性分析，并结合其他经济、金融、支付领域等热点问题和典型案例剖析，提出第三方支付发展的黄金时期已经过去、清醒认识我国移动支付在世界的靠前地位、P2P之弊不仅在企业，更在行业、互联网金融科技平台的尽头是贷款、强监管使金融科技在2020年来到分水岭、数字人民币是现阶段金融科技优选形式等一系列观点，选材适当，逻辑清晰，内容丰富详实，既有专业性，也有可读性，具有极高实际意义和阅读价值。

作者简介

马晨明，男，1970年生，吉林省白城市人，曾出版《西藏采访笔记》《金融新闻笔记》《中国支付行业的黄金时代》和《藏戏》等书，组织参与编写支付清算协类、金融科技类图书10余本。

本书特色

适读人群 ：大众读者、企业管理者、金融从业者、大学生、投资者第三方支付、移动支付、以 P2P 为代表的互联网金融、以互联网金融科技平台为代表的金
融科技，再加上初具模样的数字人民币，构成了我国金融科技的全景版图和
完整发展脉络。因此，本书试图从不同角度对这五种业态进行解读，结合行业其他热点问题及典型案例的分析，钩稽起落转折，淬炼利弊得失，其
中尤以 89 例 P2P 词条着力甚多。本书可作为金融科技科普读物，带读者全面了解我国金融科技发展的历程及未来可能的发展趋势。兼具知识性、可读性、趣味性，书中相关案例分析及政策解读尤为精彩，定会让想了解金融科技的读者受益匪浅。

目录

节选

文摘
从 2007 年第一家 P2P公司拍拍贷成立算起，到 2020 年银保监会宣布全行业清零结束，P2P 在中国的存活时间为 13 年。
从市场自发出现，到被强制退市，P2P 在中国，终究没有像第三方支付一样修成正果，自始至终处于逐利、贪婪、欺诈、暴力和混乱无序的状态之中，自始至终没有改变或者褪掉其江湖底色。
它曾经以普惠金融的名义，试图扛起中国互联网金融的大旗，但事与愿违，它用 13 年的时间和实践，将互联网金融污名化，令人谈之色变，唯恐避之不及。
这是一段失败的经历。这个渐行渐远正在消失的行业，是金融科技在中国发展的一个特殊样本，也是金融科技在世界发展的一个特殊样本。
本书有意为之立传，故以纪事本末体例，辑录时人、时事、时论，爬罗剔抉，提要钩玄，庶免琐碎堆砌之讥讽，或申文直事核之主旨，欲写善恶于既往，冀有裨益于将来也。 寥寥数语，权作开篇。
上卷：“三无”阶段
“三无”，即无准入门槛、无行业标准、无监管部门。以《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》公布的时间 2015 年 7 月为分界点，P2P 在中国处于“三无”阶段的时间长达 8 年。考虑到政策传递的时滞和行业发展的惯性，本书将发生在 2015 年年底的宜人贷上市与 e 租宝“爆雷”等事件亦归入此阶段。同时，某些事件为保持叙述及阅读的完整与流畅，亦没有拘泥于时间分界，特此说明。
早期创业者
题解：P2P（Peer to Peer）原本是一个互联网技术名词，从字面上可以理解为对等计算或对等网络，国内翻译成点对点或端对端。2005 年，全球第一家 P2P 平台 Zopa 在英国上线，将这一名词引入金融行业，即通过网络实现个人对个人的资金撮合。
2007 年，我国第一家 P2P 平台出现，最初几年并不引人注意。到 2009 年有 9 家，2010 年有 10 家，2011 年有20~30 家，主要分布在上海、深圳一带，以信用借贷为主，用户规模小，社会影响力低。这一阶段 P2P 平台的创业者大多数是具有国际视野、留学经历、受过良好教育的互联网从业人员和 连续创业者。
虽然数量不多，但这一阶段出现的几个标志性平台就像几粒正在萌芽中的种子，为这个还处于混沌状态的行业提供了可参照的样本和模板，也决定了这个行业“打擦边球”的基因和以后发展的基本方向。
一、拍拍贷
2007 年 6 月，从微软全球技术中心技术主管岗位离职的顾少丰，在经过书签网站和播客聚合网站的短暂创业之后，决定和校友张俊、胡宏辉做一个网络借贷网站。2007 年 7 月，拍拍贷上线。三个人最初的分工是：张俊负责运营，胡宏辉把控法律风险，顾少丰负责后台。只有顾少丰是全职，其他两人是兼职。这就是我国第一家 P2P 平台。
为控制风险，拍拍贷最初做的是熟人借贷，而不是陌生人借款，用户需要邀请另外一个用户才可以在网站上注册。几个月后，因用户太少，业务范围从熟人扩大到陌生人，开放了注册，但只接受上海地区的借款人申请，以便实地了解借款人的实际情况，走的其实是线下风控的路子。半年后，因经营亏损被迫转型。
2008 年年初，拍拍贷全面开始以信用借款为主的线上借贷和线上风控模式。平台不兜底、不承诺本息保障，不参与到借贷之中，只是提供一个平台来实现信息匹配、工具支持等功能。建模初期，需要大量资金不断试错，公司很快陷进入不敷出窘境，办公地点从浦东汤臣中心搬到火车站附近的一栋廉价毛坯民房里；没有资金招本科生，只能把学历要求降低到专科。
2009 年年初，张俊辞掉年薪 40 万元的工作，开始和顾少丰一起拿着 3000 元的工资做全职。同年 4 月，一直都不兜底的拍拍贷开启收费模式，并且开始邀请上海浦东新区的小企业来申请贷款。同年 5 月，《福布斯》首次报道了拍拍贷的业务模式。同年 8 月，中央电视台（以下简称央视）新闻频道首次报道拍拍贷，平台注册用户量激增，突破 10 万。2010 年 8 月，央视《经济半小时》再次对拍拍贷进行了报道和探讨，当天晚上，大量用户涌入网站，直接导致系统崩溃。同年 10 月，注册用户突破 20 万。
2011 年 8 月，拍拍贷获得清华控股旗下金信资本的天使轮投资。2012 年 10 月，获得红杉资本号称“千万美元级别”的投资。2014 年，拍拍贷完成 B 轮融资，并于当年 11 月放弃坚持了 4 年的不兜底模式，上线了保障本息的“彩虹计划”。至此，P2P几乎全行业处于刚性兑付状态。从信息撮合转向变相的保障本息，拍拍贷的选择，被认为是在自由市场竞争环境下，劣币驱逐 良币的逆向淘汰结果。