作者：田海山等译
页数：128
出版社：中国金融出版社
出版日期：2021
ISBN：9787522010892
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
本书共分为八章，分别介绍了信用模型构建、市场行情、高斯Copula及隐含相关性、隐含Copula模型、预期层级损失、广义泊松损失、数据在危机中的运用以及讨论总结。与此同时，本书回顾了靠前金融危机发生前后的真实示例，就大众对数学方法与模型在金融危机中的误解作出了解释，并强调了宏观经济分析和基本原理的重要性。
作者简介
达米亚诺·布里戈（Damiano Brigo）是惠誉解决方案（Fitch Solutions）的董事总经理兼量化团队优选负责人，也是伦敦帝国理工学院数学系的客座教授。达米亚诺在数学金融、系统论、概率和统计学的很好期刊上发表了50多篇文章，并于施普林格（Springer Verlag）出版公司出版了一本书，该书已成为随机利率建模领域的参考。他是《靠前理论与应用金融杂志》（International Journalof Theoretical and Applied Finance)的执行主编，也是麻省理工学院及其他学术和工业机构学术会议的科学委员会成员。达米亚诺的兴趣包括定价、风险测量、信用和违约建模、交易对手风险以及商品和通胀的随机动态模型。达米亚诺于1996年从阿姆斯特丹自由大学获得微分几何随机滤波博士学位。
目录
前言
作者简介
符号列表
1 引言：危机前和危机中的信用模型建模
1.1 自下而上模型
1.2 复合相关性
1.3 基础相关性
1.4 隐含Copula
1.5 预期层级损失曲面
1.6 自上而下的框架
1.7 GPL和GPCL模型
1.8 本书结构
2 市场行情
2.1 信用指数
2.2 CDO层级
3 高斯Copula函数模型和隐含相关性
3.1 单因子高斯Copula函数模型
3.1.1 有限池同质单因子高斯Copula函数模型
3.1.2 有限池异质单因子高斯Copula函数模型
3.1.3 大型资产池同质单因子高斯Copula函数模型
3.2 双t-Copula模型
3.3 复合相关性和基础相关性
3.4 复合相关函数市场价差的存在性和非单调性
3.5 复合相关性的可逆性限制：危机前
3.6 基础相关性
3.7 基础相关性能否解决复合相关性问题？
3.8 双t-Copula能否平滑高斯基础相关偏斜？
3.9 隐含相关性的总结
4 资本结构的一致性：隐含Copula
4.1 隐含Copula的校准
4.2 两阶段正则化法
4.3 关于隐含Copula考虑的总结
5 资本结构和到期日的一致性：预期层级损失
5.1 指数和层级NPV作为ETL的函数
5.2 数值结果
5.3 预期层级损失（股本块）的总结
6 一致的动态模型：广义泊松损失模型
6.1 动态损失
6.2 模型缺陷
6.3 模型校准
6.4 详细校准过程
6.5 校准结果
7 应用到 新数据和危机
7.1 危机中的复合相关性
7.2 危机中的基本相关性
7.3 危机中的隐含Copula
7.4 危机中预期层级损失曲面
7.4.1 确定性分段恒定回收率
7.5 危机中的广义泊松损失模型
8 讨论与总结
作者简介
符号列表
1 引言：危机前和危机中的信用模型建模
1.1 自下而上模型
1.2 复合相关性
1.3 基础相关性
1.4 隐含Copula
1.5 预期层级损失曲面
1.6 自上而下的框架
1.7 GPL和GPCL模型
1.8 本书结构
2 市场行情
2.1 信用指数
2.2 CDO层级
3 高斯Copula函数模型和隐含相关性
3.1 单因子高斯Copula函数模型
3.1.1 有限池同质单因子高斯Copula函数模型
3.1.2 有限池异质单因子高斯Copula函数模型
3.1.3 大型资产池同质单因子高斯Copula函数模型
3.2 双t-Copula模型
3.3 复合相关性和基础相关性
3.4 复合相关函数市场价差的存在性和非单调性
3.5 复合相关性的可逆性限制：危机前
3.6 基础相关性
3.7 基础相关性能否解决复合相关性问题？
3.8 双t-Copula能否平滑高斯基础相关偏斜？
3.9 隐含相关性的总结
4 资本结构的一致性：隐含Copula
4.1 隐含Copula的校准
4.2 两阶段正则化法
4.3 关于隐含Copula考虑的总结
5 资本结构和到期日的一致性：预期层级损失
5.1 指数和层级NPV作为ETL的函数
5.2 数值结果
5.3 预期层级损失（股本块）的总结
6 一致的动态模型：广义泊松损失模型
6.1 动态损失
6.2 模型缺陷
6.3 模型校准
6.4 详细校准过程
6.5 校准结果
7 应用到 新数据和危机
7.1 危机中的复合相关性
7.2 危机中的基本相关性
7.3 危机中的隐含Copula
7.4 危机中预期层级损失曲面
7.4.1 确定性分段恒定回收率
7.5 危机中的广义泊松损失模型
8 讨论与总结
