股票质押项目评审与风险防范

作者：焦有章著

页数：228页

出版社：天津人民出版社

出版日期：2021

ISBN：9787201166933

电子书格式：pdf/epub/txt

内容简介

这是一本有关股票质押的大众金融读物。本书主要介绍股票质押项目评审以及风险防范的相关内容, 包括股票质押定义和风险特征、如何评估个人融资人、如何评估企业融资人、如何评估上市公司股票、股票的异常情况、如何做好项目评审、风险防范的相关措施等内容。

作者简介

焦有章，工学硕士、经济学硕士，FRM（金融风险管理师），有十三年金融行业工作经验，先后在某银行总行任高级信息分析师、某信托公司任风险管理经理，现任职于某证券公司风险管理部，主要从事信用风险管理工作。

本书特色

股票质押融资既可以支持实体经济，也能为金融机构带来经济效
益，本来是一种双赢的业务，但是自2018年以来，股票质押频繁
爆雷，各家金融机构闻之色变，纷纷改变经营策略，股票质押业务
规模持续下降。中小企业融资渠道本就不多，股票质押业务仍有存
在的价值，如何避免踩雷已经成为金融从业人员面临的难题。
本书将债券信评分析方法与股票质押业务特点相结合，将作者多年
来积累的判别财务数据异常的方法，运用到股票质押项目评审中，
提出了一个经过实践检验的项目评审框架。
希望本书介绍的相关内容，能够提高从业人员“排雷”的能力，促
进金融机构股票质押业务的健康发展。

目录

节选

第一章??股票质押简介
在我国，股份公司可以分为上市公司和非上市公司，非上市公司股权不能在证券登记机构办理质押登记，本书所述用于质押的股票均为上市公司股票。
第一节　什么是股票质押融资 股票质押融资（简称股票质押），是指一种权利的质押，是股东以自身持有的股票作为标的物进行质押，向券商、银行、信托等金融机构或非金融机构取得资金的一种行为。从金融机构的角度来看，股票质押本质上是以股票为质押物的类信贷业务。
《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2018年修订）》（简称“股票质押新规”）中规定，股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。这里的资金融入方也就是债务人、融资人或借款人，资金融出方是债权人。
根据中国证券业协会2018年末的数据显示，场内股票质押业务存续规模约为1.17万亿元。另外银行、信托等金融机构也开展了场外股票质押业务，存续规模尚无公开统计数据。股票质押融资是除银行贷款、发行债券、非标融资之外的最重要的融资方式之一，对于融资渠道受限的民营企业来说尤为重要。股票质押业务是为实体经济提供资金支持的一种有效手段，是实体经济的现实融资需求，需要金融监管政策的支持，但是金融机构在开展股票质押业务时也不能忽视其风险。