作者：陈春春著
页数：243页
出版社：经济管理出版社
出版日期：2020
ISBN：9787509631409
电子书格式：pdf/epub/txt
内容简介
本书充分考虑我国股票市场的特点, 将理论建模与实证研究相结合, 基于不完美市场的视角, 分别探讨了噪声、市场势力、投资机会和市场不确定性等对股票流动性的影响, 并根据研究结论, 提出了改善股票流动性的政策建议。
作者简介
陈春春，清华大学经济学博士后，北京师范大学经济学博士，国家公派瑞士苏黎世大学留学访问人员，现任北京联合大学管理学院教师。主要从事公司治理与资本市场等领域的研究。参与国家自然科学基金项目、国家社会科学基金项目七项，在SCI、SSCI、CSSCI等杂志发表论文二十余篇，担任《经济学》（季刊）等多家刊物匿名审稿人。
目录
第一章 绪论
第一节 选题的来源和意义
第二节 全书的内容和框架
第三节 研究的思路和方法
第四节 本书的贡献和创新
第二章 研究综述
第一节 股票流动性基本概念的研究综述
第二节 股票流动性测算方法的研究综述
第三节 股票流动性影响因素的研究综述
一、交易及市场方面影响因素的研究综述
二、上市公司运营特征方面影响因素的研究综述
三、产业及宏观经济环境方面影响因素的研究综述
第四节 股票流动性影响效应的研究综述
一、交易及市场方面影响效应的研究综述
二、企业决策及成果方面影响效应的研究综述
三、经济增长及经济周期方面影响效应的研究综述
第三章 噪声交易与股票流动性：兼对“正相关”理论的回应和评析
第一节 引言及文献回顾
第二节 理论基础及相关研究命题的提出
第三节 实证研究设计
一、实证模型及其估计
二、变量测算
三、样本及数据来源
第四节 实证检验：“噪声交易一流动性”关系是否存在
一、描述性统计
二、相关性分析
三、“噪声交易一流动性”关系：基本回归分析
四、“噪声交易一流动性”关系：周历效应与月历效应
五、“噪声交易一流动性”关系：市场行情效应与风险容限效应
六、稳健性分析
第五节 回应“正相关”：兼对Kyle(1985)的评析
一、从理论和经验证实：噪声交易与股票流动性存在负相关关系一
二、Kyle(1985)的推导清晰简洁，两个关键点存疑
第六节 本章小结
第四章 垄断势力与股票流动性：产业组织与金融市场理论相联系的新证据
第一节 引言及文献回顾
第二节 理论基础及相关研究命题的提出
第三节 实证研究设计
一、实证模型及其估计
二、变量测算
三、样本及数据来源
第四节 实证检验：“垄断势力一流动性”关系是否存在
一、描述性统计
二、显著性差异分析
三、“垄断势力一流动性”关系：基本回归分析
四、“垄断势力一流动性”关系：分析师效应
五、“垄断势力一流动性”关系：股利效应
六、稳健性分析
第五节 理论延伸：解释Peress(2010)“p’α与p’θ同向变化”之谜
第六节 本章小结
第五章 投资机会集与股票流动性：Myers(1977)经典思想的延续
第一节 引言及文献回顾
第二节 理论基础及相关研究命题的提出
第三节 实证研究设计
一、实证模型及其估计
二、变量测算
三、样本及数据来源
第四节 实证检验：“投资机会一流动性”关系是否存在
一、描述性统计
二、显著性差异分析
三、“投资机会一流动性”关系：基本回归分析
四、“投资机会一流动性”关系：营运资产效应
五、“投资机会一流动性”关系：资产专用性效应
六、“投资机会一流动性”关系：融资约束效应
七、稳健性探讨
第五节 理解投资机会集对企业经营风险的正向影响：直观的数理逻辑
第六节 本章小结
第六章 证券市场不确定性与股票流动性：共性和微观结构的视角
第一节 引言及文献回顾
第二节 理论基础及相关研究命题的提出
第三节 实证研究设计
一、实证模型及其估计
二、变量测算
三、样本及数据来源
第四节 实证检验：“不确定性一流动性”关系是否存在
一、描述性统计
二、相关性分析
三、“不确定性一流动性”关系：基本回归分析
四、“不确定性一流动性”关系：大宗交易效应
五、“不确定性一流动性”关系：融资融券效应
六、稳健性探讨
第五节 “维稳”的外部性：股权激励下的企业价值提升
第六节 本章小结
第七章 总结与展望
第一节 本书的主要工作、结论及政策建议
一、本书的主要工作和结论
二、政策建议
第二节 本书的局限及未来研究展望
参考文献
附录1 第三章 相关内容的补充说明
附录2 第四章 相关内容的补充说明
附录3 第五章 相关内容的补充说明
附录4 第六章 相关内容的补充说明
第一节 选题的来源和意义
第二节 全书的内容和框架
第三节 研究的思路和方法
第四节 本书的贡献和创新
第二章 研究综述
第一节 股票流动性基本概念的研究综述
第二节 股票流动性测算方法的研究综述
第三节 股票流动性影响因素的研究综述
一、交易及市场方面影响因素的研究综述
二、上市公司运营特征方面影响因素的研究综述
三、产业及宏观经济环境方面影响因素的研究综述
第四节 股票流动性影响效应的研究综述
一、交易及市场方面影响效应的研究综述
二、企业决策及成果方面影响效应的研究综述
三、经济增长及经济周期方面影响效应的研究综述
第三章 噪声交易与股票流动性：兼对“正相关”理论的回应和评析
第一节 引言及文献回顾
第二节 理论基础及相关研究命题的提出
第三节 实证研究设计
一、实证模型及其估计
二、变量测算
三、样本及数据来源
第四节 实证检验：“噪声交易一流动性”关系是否存在
一、描述性统计
二、相关性分析
三、“噪声交易一流动性”关系：基本回归分析
四、“噪声交易一流动性”关系：周历效应与月历效应
五、“噪声交易一流动性”关系：市场行情效应与风险容限效应
六、稳健性分析
第五节 回应“正相关”：兼对Kyle(1985)的评析
一、从理论和经验证实：噪声交易与股票流动性存在负相关关系一
二、Kyle(1985)的推导清晰简洁，两个关键点存疑
第六节 本章小结
第四章 垄断势力与股票流动性：产业组织与金融市场理论相联系的新证据
第一节 引言及文献回顾
第二节 理论基础及相关研究命题的提出
第三节 实证研究设计
一、实证模型及其估计
二、变量测算
三、样本及数据来源
第四节 实证检验：“垄断势力一流动性”关系是否存在
一、描述性统计
二、显著性差异分析
三、“垄断势力一流动性”关系：基本回归分析
四、“垄断势力一流动性”关系：分析师效应
五、“垄断势力一流动性”关系：股利效应
六、稳健性分析
第五节 理论延伸：解释Peress(2010)“p’α与p’θ同向变化”之谜
第六节 本章小结
第五章 投资机会集与股票流动性：Myers(1977)经典思想的延续
第一节 引言及文献回顾
第二节 理论基础及相关研究命题的提出
第三节 实证研究设计
一、实证模型及其估计
二、变量测算
三、样本及数据来源
第四节 实证检验：“投资机会一流动性”关系是否存在
一、描述性统计
二、显著性差异分析
三、“投资机会一流动性”关系：基本回归分析
四、“投资机会一流动性”关系：营运资产效应
五、“投资机会一流动性”关系：资产专用性效应
六、“投资机会一流动性”关系：融资约束效应
七、稳健性探讨
第五节 理解投资机会集对企业经营风险的正向影响：直观的数理逻辑
第六节 本章小结
第六章 证券市场不确定性与股票流动性：共性和微观结构的视角
第一节 引言及文献回顾
第二节 理论基础及相关研究命题的提出
第三节 实证研究设计
一、实证模型及其估计
二、变量测算
三、样本及数据来源
第四节 实证检验：“不确定性一流动性”关系是否存在
一、描述性统计
二、相关性分析
三、“不确定性一流动性”关系：基本回归分析
四、“不确定性一流动性”关系：大宗交易效应
五、“不确定性一流动性”关系：融资融券效应
六、稳健性探讨
第五节 “维稳”的外部性：股权激励下的企业价值提升
第六节 本章小结
第七章 总结与展望
第一节 本书的主要工作、结论及政策建议
一、本书的主要工作和结论
二、政策建议
第二节 本书的局限及未来研究展望
参考文献
附录1 第三章 相关内容的补充说明
附录2 第四章 相关内容的补充说明
附录3 第五章 相关内容的补充说明
附录4 第六章 相关内容的补充说明
